Куда инвестировать в 2023 году: консервативные и агрессивные стратегии

Что? События начала 2022 года и последовавшее обрушение инвестиционного рынка напугали многих. Портфели большинства держателей акций просели на половину, валютные депозиты стали недоступны, лихорадило рынок недвижимости. Стоит ли на фоне событий прошлого года думать об инвестициях в 2023 году?

Как? Однозначно стоит. Деньги под подушкой – самый неэффективный способ сохранить капитал. В то же время вкладывать в привычные активы следует с большой осторожность и только после тщательного анализа ситуации. Из нашего материала вы узнаете, куда лучше инвестировать в 2023 году.

В этой статье:

• Общие инвестиционные прогнозы на 2023 год
• Куда не стоит инвестировать в 2023 году
• Насколько оправдано инвестирование в акции в 2023 году
• Причины инвестировать свободные 100 000 рублей в облигации в 2023 году
• Выгоды от инвестирования в майнинг в 2023 году в России

Материал опубликован исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией.

Общие инвестиционные прогнозы на 2023 год

Для российского фондового рынка 2022 год ознаменовался очередным кризисом, на этот раз вызванным общей экономико-политической обстановкой во всём мировом пространстве. Из-за СВО, начавшейся на Украине в феврале прошлого года, и следовавшей за ней череде бесконечных санкций в адрес Российской Федерации, торги практически на всех отечественных биржах были полностью остановлены на длительный период времени, а резкий обвал котировок не давал каких-либо обнадёживающих перспектив для инвестирования на протяжении всего года.

Падение курса евро и доллара до показателей пятилетней давности весной 2022 года ещё больше убавило оптимизма в сфере инвестиций. Тем не менее, экономика России неплохо справлялась со всеми ударами, и к концу года многие аналитики определили её состояние в виде умеренного снижения.

Обратимся к главным выводам экономических экспертов:

• Мировая экономика в 2023 году продолжит своё умеренное снижение. Плавная рецессия в течение года прогнозируется на рынках США, Великобритании, а также большинства стран Евросоюза. Аналитики сходятся во мнении, что к концу 2023 эти страны покажут нулевые или околонулевые темпы роста ВВП, сокращение доходов корпораций, рост безработицы.
• Инфляционное давление, вызванное нарушениями общемировой логистики и скачками сырьевых цен, будет планомерно снижаться, однако ожидается существенный рост инфляции в сфере услуг. Жёсткая денежно-кредитная политика со стороны центральных банков стран мирового сообщества, уменьшение реального уровня заработных плат, снижение рисков появления факторов, способствующих образованию шоков предложения, должны привести к постепенному замедлению темпов роста цен.
• Вопреки всем негативным сценариям и прогнозам, российская экономика выстояла. Её реакция на критические удары и события оказалась гораздо стабильнее, чем ожидалось, более того, она растянулась по времени, что положительным образом сказалось на минимизации негативных последствий. Общий экономический спад, по расчётам аналитиков, за 2022 год не должен превысить отметку в 3 %, а уровень инфляции составит чуть более 12 %. Главная причина снижения валового внутреннего продукта кроется в общем уменьшении конечного потребления со стороны домохозяйств, однако это частично будет нивелироваться благодаря росту бюджетных затрат, инвестиций в основной капитал и объёма чистого экспорта. Эксперты прогнозируют падение ВВП в 2023 году не более, чем на 3,5 %. По самым оптимистичным раскладам уже к концу текущего года экономика страны может начать восстанавливаться.
• Фактор неопределённости по-прежнему продолжит оказывать серьёзное влияние на мировую экономику и фондовые рынки. Среди его основных причин можно выделить продолжение и возможное обострение военного конфликта между Российской Федерацией и Украиной, экономические потери со стороны стран Евросоюза из-за прекращения энергетического сотрудничества с Россией, смена антиковидной политики в Китайской Народной Республике, усиление мер денежно-кредитной политики со стороны центробанков.
• Неопределённость не обойдёт стороной и долговые рынки. По этой причине для инвестирования стоит отдать предпочтение коротким облигациям высоколиквидных эмитентов. Чуть более рискованный вариант для вложения финансовых средств – ценные бумаги самого высокого кредитного качества, а также второй эшелон (благодаря расширенным спредам). Стратегия выжидания в США пока не имеет успеха, так как самыми главными покупателями на американских фондовых рынках сегодня являются эмитенты ценных бумаг. В случае усиления экономического кризиса в 2023 году объёмы выкупа акций и облигаций значительно упадут, как это уже случалось три года назад. Поэтому инвесторам следует сокращать свои позиции на отскоках. Наличные деньги будет съедать инфляция, однако темпы их обесценивания будут гораздо медленнее, чем у акций.
• Экономика Китайской Народной Республики будет развиваться более быстрыми темпами, чем экономики Америки и европейских стран. Прежде всего, это связано с тем, что Китай продолжает закупать у России сырьё по выгодной стоимости, позволяю Центральному Банку Китая смягчить свою денежную политику. Все эти меры дадут хороший толчок к развитию потребительского, банковского и промышленного секторов экономики.
• Отечественный рынок в 2023 году продолжит испытывать на себе сильнейшее влияние общей геополитической ситуации в мире. Эксперты прогнозируют, что достижение самой низкой точки падения российской экономики придётся на первые шесть месяцев годового периода. Рост котировок по акциям в ближайшие месяцы не ожидается, так как он возможен только в случае разрешения военного конфликта. Самый оптимальный сценарий для инвестирования сейчас – боковик, внутри которого можно развернуть среднесрочную торговлю. Однако это всё-таки сопряжено с ощутимым риском. Чуть менее спокойный вариант для вложения средств – дивидендные акции, так как наличие выплат по ним говорит о том, что положение эмитента на сегодняшний день является стабильным.
• Рубль может сменить траекторию с укрепления на ослабление. В связи с введением протокола цен от G7 и эмбарго на отечественную нефть ухудшится и состояние торгового баланса Российской Федерации. Однако основательно последствия этого проявятся только ближе к лету 2023 года. По поводу курса доллара многие эксперты сходятся во мнении о том, что он останется на прежнем уровне.

Куда не стоит инвестировать в 2023 году

В связи с инвестиционным кризисом, случившемся в прошлом году, когда стоимость акций и облигаций резко снизилась почти в два раза, многие инвесторы предпочли отказаться от вложений в ценные бумаги и приостановили торговлю на фондовом рынке.

Такое решение выглядит достаточно обдуманно и оптимально, так как общемировая геополитическая ситуация, помноженная на развернувшиеся боевые действия, заставляет инвесторов держать денежные средства при себе, чтобы в любой момент при возникновении необходимости они могли ими воспользоваться.

Перед тем как перейти к рассмотрению эффективных направлений, куда можно инвестировать деньги в 2023 году, остановимся на трёх способах размещения собственных финансов, которые не стоит определять для себя как выгодные и перспективные. Итак, в грядущем году не нужно вкладываться в:

Банковские депозиты

Аналитическим сервисом Центробанка РФ были собраны данные по депозитным ставкам среди десяти крупнейших банковских организаций: в декабре прошлого года самая высокая процентная ставка по депозитному вкладу составляла 8,1 %. К сравнению: доходы по некоторым долгосрочным облигациям федерального займа (ОФЗ) превышают отметку в 9 %.

Не стоит также забывать и о том, что в прошлом году на законодательном уровне была закреплена отсрочка на уплату налога на доходы физических лиц с доходов, полученных по депозитам.

Ещё один довод против инвестиций в банковские депозиты: в случае банкротства кредитной организации вкладчик может получить от государства максимальную компенсацию по АСВ в 1,4 миллиона рублей. К примеру, по государственным облигациям эмитент является гарантом для всего выпуска ценных бумаг.

Недвижимость

Покупка недвижимости всегда считалась отличным способом для инвестирования и сохранения собственных финансовых средств. Но в этой области огромное множество подводных камней, с которыми зачастую справиться самостоятельно – без помощи квалифицированных риэлторов и юристов – не так просто. А это дополнительные затраты денег и времени.

Кроме того, если не брать в расчёт идеальный вариант, при котором недвижимость досталась вам по наследству или в подарок, первоначальные инвестиции здесь – просто огромные, а период их окупаемости составляет не менее десяти лет.

Валюта

Перевод денежных средств в валюты недружественных стран из-за введения заградительных тарифов на хранение ещё в прошлом году перестал являться эффективным способом сбережения накопленных финансов. И даже то, что многие банковские организации увеличили лимиты на беспроцентное хранение денежных средств, не является полной гарантией, что эти условия не изменятся в ближайшее время.

Хранение собственного капитала в валютах дружественных стран так же не имеет особого смысла, так как волатильность слишком высока. Кроме того, от сбережений в валюте других государств нет никакого дохода – они просто лежат. И гарантии их сохранности на сегодня нет абсолютно никакой.

Нестабильность экономико-политической обстановки в мире внесла свои коррективы даже в три классических способа вложения собственных финансовых средств, наделив их достаточно серьёзными недостатками. Рассмотрим более эффективные и перспективные варианты, куда стоит инвестировать в 2023 году.

Насколько оправдано инвестирование в акции в 2023 году

Несомненно, к инвестированию в акции во времена нестабильной внешнеполитической и экономической обстановки следует относиться очень осторожно. Однако не стоит полностью исключать этот инструмент получения доходов от вложения собственного капитала: несмотря на существенную просадку фондовых бирж в периоды обострения кризиса, всегда стоит помнить о том, что рынок ценных бумаг в долгосрочной перспективе может неплохо «отскочить», а значит, на этом можно сыграть и получить прибыль.

Чтобы инвестировать собственные денежные средства максимально эффективно, стоит соблюдать следующие основные правила:

• Повысьте диверсификацию инструментов вашего инвестиционного портфеля как по списку компаний-эмитентов, так и по отраслям экономики.
• Приобретайте только дивидендные акции предприятий с самой низкой долговой нагрузкой.
• Периодически осуществляйте ребалансировку инструментов вашего портфеля, так как большая диверсификация часто приводит к тому, что некоторые инструменты коррелируют между собой.

Выбирая ценные бумаги для своего портфеля, инвесторы, прежде всего, ищут акции надёжных организаций, которые не теряют своей стабильности даже во времена глубокого кризиса. Предлагаем список компаний-эмитентов акций, куда выгодно инвестировать в 2023 году:

• «Русгидро»: предприятие работает только на внутренний рынок, и это даёт уверенность в том, что нестабильная экономико-политическая ситуация в мире не будет оказывать влияния на её акции и доходы от них.
• «Сбер»: число владеющих акциями этой одной из крупнейших российских корпораций уже превысило порог в один миллион, что, с одной стороны, гарантирует высокую волатильность ценных бумаг независимо от внешних условий и кризисов, а с другой стороны, обеспечивает некоторую гарантию на то, что государство вряд ли посягнёт разрушить такую компанию.
• «Новатэк»: один из самых ярких примеров классического дивидендного аристократа – компания стабильно выплачивает дивиденды держателям своих акций в течение шестнадцати лет.
• «Роснефть»: предприятие является основным добытчиком нефти в Российской Федерации – с учётом роста потребления добываемого ими топлива и прогнозируемому увеличению цен на него дивидендные перспективы по акциям компании выглядят достаточно достойно, уверенности в завтрашней прибыли инвесторам ещё и добавляет тот факт, что 14 % акций этого нефтяного гиганта владеет Суверенный фонд Катара (QatarInvestment Authority).
• «Лукойл», «Газпромнефть»: прибыльность ценных бумаг от компаний из нефтеперерабатывающей отрасли практически во все времена остаётся на достойном уровне, а в среднесрочном периоде аналитики прогнозируют существенное увеличение производства.

• «ГМК Норникель»: потребность экономики (особенно в периоды послекризисного восстановления и роста) в природных ресурсах никогда не иссякнет, поэтому можно смело вкладываться в покупку ценных бумаг этого горно-металлургического гиганта.
• «Полюс Золото»: акции золотодобывающих компаний всегда будут являться одним из инструментов практически любого инвестиционного портфеля, так как золото относится к классическим защитным активам.
• «Магнит»: по причине того, что главный бенефициар находится не в Российской Федерации, а в государстве, выдвинувшем санкции против России, возлагать надежду на получение дивидендов с акций пока не приходится, однако получаемые компанией доходы могут быть успешно вложены в развитие предприятия, что может привести к росту котировок и хорошим выплатам в будущем.
• «МТС»: с учётом того, что главный бенефициар организации АФК «Система» уже несколько лет заинтересован в получении прибыли от инвестирования в её ценные бумаги, можно рассматривать акции этой компании в качестве одного из инструментов инвестиционного портфеля.
• «Фосагро»: беря во внимание сегодняшние мировые цены на газ, являющийся основным компонентом в производстве азотных удобрений, проблем со сбытом продукции у предприятия в ближайшее время не возникнет, а значит можно ожидать рост котировок и выплат дивидендов по его акциям.
• «Мосбиржа»: на сегодняшний день эта биржа практически является монополистом, кроме того, постоянное внедрение новых инструментов обеспечивает стабильное функционирование бизнеса и его развитие в ближайшей перспективе.

Данный список не является окончательным или обязательным к приобретению. Но при выборе инструментов вашего инвестиционного портфеля можно смело на него опираться.

Причины инвестировать свободные 100 000 рублей в облигации в 2023 году

Облигации – ещё один эффективный вариант, куда можно инвестировать деньги. Остановимся на этом инструменте подробнее.

Выбор активов в инвестиционный портфель основывается на двух главных факторах: сроках инвестирования и имеющемся капитале. Акции оптимально рассматривать на долгосрочную перспективу (не менее пяти лет), так как в течение года этот инструмент может показать отрицательную динамику. Перспективнее сформировать свой портфель из облигаций.

На текущий год стоит отдать предпочтение самым надёжным облигациям. К ним относятся облигации федерального займа (ОФЗ) и ценные бумаги, эмитентом которых являются предприятия с кредитным рейтингом по национальной шкале ВВВ и выше.

Если определить долю облигаций в вашем инвестиционном портфеле в размере 50 %, можно сформировать портфель с широкой диверсификацией из 5-7 облигаций со сроком погашения до трёх лет с момента приобретения, включающий в себя как ОФЗ, так и облигации первого и второго эшелонов.

Если вы выделяете под облигации малую часть своего инвестиционного портфеля, тогда стоит отдать предпочтение корпоративным ценным бумагам первого и второго эшелонов. Высокодоходные облигации (ценные бумаги, сопряжённые с высокой рискованностью для инвестиций, но дающие инвесторам более высокую доходность) при такой тактике не приобретаются.

Для формирования инвестиционного портфеля стоит отдать предпочтение бондам, которые вы сможете держать у себя до момента погашения или до оферты – так вы полностью нивелируете риск падения их стоимости. Самые низкие риски – у облигаций федерального займа, следом за ними идут ценные бумаги второго эшелона (однако по ним доходность будет выше, чем по ОФЗ).

Некоторые эксперты сходятся во мнении о том, что в 2023 году Центробанк смягчит монетарную политику. В связи с этим бонды, которые не теряют свою инвестиционную привлекательность при снижении ключевой процентной ставки ЦБ, могут рассматриваться как инструмент сбережения своего капитала от инфляции.

Оферта по облигации – это предложение инвестору, являющемуся её держателем, продать ценную бумагу до срока выплаты дивидендов по ней по её номинальной цене. Есть два варианта оферты:

• отзывная (эмитент может погасить выпуск облигации в частичном или полном объёме в одностороннем порядке, а держатель обязан предоставить необходимые документы к погашению);
• безотзывная (инвестор в срок выплаты оферты может подать заявление на полное погашение облигации, а эмитент будет обязан выкупить её).

В качестве инструмента инвестиционного портфеля стоит также рассмотреть облигации, выпускаемые в юанях, так как эта валюта достаточно стабильна по отношению к доллару. Кроме того, замещающие бонды, номинированные в иностранной валюте, имеют высокую доходность.

Выгоды от инвестирования в майнинг в 2023 году в России

Майнинг – ещё один вариант, куда можно инвестировать в 2023 году. Сегодня стоимость одного биткоина составляет чуть больше двадцати тысяч долларов. Год назад его цена была в два раза больше. В связи с резким и серьёзным падением курса одной из самых популярных криптовалют многие майнеры начали активно продавать виртуальные монеты и асики за бесценок.

В пользу того, что это не самая верная тактика, говорят два факта. Во-первых, это не первое падение курса криптовалюты. Во-вторых, оно полностью соответствует четырёхлетнему циклу халвинга валюты.

Для российских майнеров текущее положение дел, наоборот, играет на руку: упавший курс и по-прежнему высокие расходы на добычу виртуального кэша заставляют иностранных майнеров открывать калькулятор прибыльности майнинга и сворачивать деятельность по добыче монет, так как она становится убыточной. Среди основных причин остановки можно выделить следующие:

• высокая стоимость электроэнергии в Америке и европейских странах;
• техническое обслуживание ферм и Асиков требует серьёзных денежных средств;
• большие затраты на организацию работы оборудования в нужном температурном режиме (из-за более тёплого климата).

Таким образом, майнинг одного биткоина для жителя России обходится дешевле, чем для майнеров из Европы и США.

Из-за ухода западных майнеров с пулов сложность добычи криптовалюты уменьшается, что позволяет оставшимся участникам добывать больше виртуальных монет.

Да, курс биткоина снизился в два раза, по сравнению с прошлым годом. Однако так было задумано создателем майнинга Сатоши Накамото: чтобы оградить рынок криптовалют от инфляции, каждые четыре года увеличивается сложность добычи виртуального кэша.

Таким образом, халвинг – естественный цикличный процесс уменьшения скорости генерирования новых единиц криптовалюты и одновременное снижение суммы вознаграждения за найденную виртуальную монету. Один цикл длится четыре года. К началу халвинга стоимость одного биткоина находится на средних значениях по отношению к предыдущему циклу.

Спустя шесть месяцев начинается постепенный подъём курса. Самая высокая цена на биткоин устанавливается примерно спустя восемнадцать месяцев. После этого курс начинает плавно снижаться до средних значений.

Если ориентироваться на этот четырёхлетний цикл халвинга, то в 2023 году рынок криптовалют должен начать активный рост, который продлится восемнадцать месяцев. Ближайший халвинг должен случиться в 2024 году: после него курс биткоина будет выше, чем среднее значение текущего курса. Таким образом, после увеличения сложности добычи виртуальных монет стоимость одного биткоина на пике может достигнуть отметки в сто тысяч долларов.

Майнинг в России сегодня имеет ряд ключевых преимуществ:

• Невысокая стоимость электроэнергии

На территории Российской Федерации есть несколько регионов с избыточной выработкой электричества. Даже передавая электрическую энергию в центральные области, часть электроэнергии остаётся неиспользованной. Её охотно покупают майнеры.

Из-за текущего спада на рынке криптовалют многие майнинг-отели оптимизировали тарифы на размещение ферм и асиков, добившись при этом самых низких цен на электричество.

• Благоприятные климатические условия

Любое майнинговое оборудование не переносит высоких температур и требует постоянного охлаждения в процессе своей работы. Российский климат, в целом, более прохладный, чем европейский. Кроме того, в областях с особо холодными зимами электроэнергия намного дешевле, чем в более тёплых регионах.

• Наличие квалифицированных IT-специалистов на рынке

Запуск и обслуживание оборудования для добычи криптовалют требует от IT-специалистов определённой квалификации и знаний в области инженерии. В Российской Федерации сложилось профессиональное комьюнити, способное решить любые технические задачи и справиться с неполадками. К тому же наладились связи с азиатскими майнинговыми пулами.

• Безопасность оборудования для майнинга

Если асик или ферма для майнинга использует легальный источник электроэнергии и работает по договору, это гарантия того, что на площадку не попадут посторонние люди, а ваше оборудование не будет изъято органами правопорядка в качестве доказательства осуществления незаконной деятельности. Более того, больше нет необходимости заниматься добычей виртуальных монет самостоятельно: тарифы на электричество для промышленных целей намного ниже, чем для бытовых нужд.

• Низкая стоимость майнингового оборудования

Стоимость технических устройств для майнинга напрямую связана с прибылью от добычи биткоина и других криптовалют. Соответственно, падение курса виртуальных монет неизбежно приводит к снижению цен на майнинговое оборудование.

Такая ситуация наблюдается сегодня: самые мощные по комплектации асики стоят в 5 раз дешевле, чем год назад.

• Легализация деятельности по добычи криптовалют

Законопроекты по регулированию деятельности по добыче криптовалюты на территории Российской Федерации находятся в активной разработке уже несколько лет. Высока вероятность того, что в самое ближайшее время будут приняты соответствующие законы, легализующие майнинг в России.

Благодаря этому число инвестиций в криптосферу значительно увеличится, так как помимо того, что майнинг является способом увеличения доходов, он ещё может помочь обойти текущие санкции для реализации параллельного импорта.

Подводя итог всему вышесказанному, можно прийти к выводу о том, что сейчас – самое оптимальное время для старта активной добычи виртуального кэша. Этому способствует три фактора:

• снижение цен на покупку и обслуживание майнингового оборудования;
• уменьшение конкуренции со стороны западных майнеров;
• прогнозируемый рост стоимости биткоина.

В Российской Федерации майнинг является отличной перспективой, куда инвестировать в 2023 году. Текущая ситуация на мировом крипторынке и благоприятные прогнозы развития этой сферы превращают деятельность по добыче виртуальных денег не просто модным увлечением, а реальным инструментом для вложения своего капитала и получения прибыли.