Что такое ликвидность и почему она важна для крипторынка?

Ликвидность показывает, насколько просто купить или продать актив без значительной потери стоимости. В финансах ликвидным называют актив, который можно быстро продать по рыночной цене.

Высокая ликвидность — индикатор здорового рынка, который более устойчив к влиянию крупных сделок. В этой статье разберем значение ликвидности в криптовалюте и расскажем, как она работает простыми словами.

Что значит ликвидность в криптовалюте?

Ликвидность рынка криптовалют показывает, насколько быстро и легко можно купить или продать актив по текущей цене. У разных криптоактивов ликвидность различается.

Торговать биткоином (BTC) и другими крупными криптовалютами гораздо проще, чем малоизвестными токенами. В отличие от крупных валют, которые могут поглощать крупные сделки с минимальным влиянием на цену, небольшие токены более чувствительны к действиям отдельных «китов».

Почему ликвидность важна в криптовалюте?

Ликвидность важный фактор при принятии инвестиционных решений. Ликвидные активы обычно несут низкие риски, так как всегда есть много покупателей и продавцов. Важность ликвидности в криптовалюте проявляется в нескольких практических ситуациях:

• Экстренные ситуации
  Иногда владельцу криптовалюты нужно быстро обменять активы на стейблкоины или фиат, чтобы покрыть срочные расходы, такие как погашение кредита или оплата ремонта. Если токен ликвидный, его можно продать быстро и без проблем.
• Возможности на рынке
  Низкая ликвидность — индикатор возможных проблем при торговле. Чтобы воспользоваться возможностями рынка, трейдеру иногда приходится действовать быстро. Но если рынок неглубокий и разрыв между ценами покупки и продажи большой, сделки могут проходить с трудом.
• Институциональное использование
  Для институциональных игроков ликвидность важна тем, что позволяет оперативно менять структуру портфеля и управлять рисками без потери стоимости.

Как понять, ликвидный ли токен

Ликвидность может меняться в зависимости от активности рынка, настроений инвесторов, глобальных событий, новостей и других факторов. Токены с низкой ликвидностью более рискованны: их труднее продать, цена может резко меняться, и ими легче манипулировать.

При оценке ликвидности криптовалюты за определенный период стоит обращать внимание на следующие показатели:

• Объем торгов (trading volume) — сколько токенов купили и продали за определенное время. Большой объем торгов — индикатор значимой активности токена. Проверить объем торгов можно на аналитических платформах, таких как TradingView, CoinMarketCap и CoinGecko.
• Глубина рынка (market depth) — показывает, сколько ордеров на покупку и продажу существует на разных ценах. Чем больше глубина маркета, тем ниже риск резких колебаний цены и дисбаланса, потому что предложение и спрос более сбалансированы.
• Ценовая разница (market spread) — разница между ценой покупки и продажи. Как при обмене валюты в обменнике, курсы покупки и продажи различаются. В крипте этот разрыв напрямую показывает ликвидность: чем он меньше, тем проще торговать активом.

Криптоплатформы и уровень ликвидности

Ликвидность различается между платформами в зависимости от доступных активов и активности покупателей и продавцов. На ликвидных биржах сделки проходят быстрее и с меньшими колебаниями цены, что важно учитывать при выборе платформы.

К другим важным факторам относятся инструменты управления рисками, а также то, как биржа справляется со сложными рыночными условиями.

EMCD — криптовалютная платформа, запущенная финтех-компанией в 2017 году. За время работы EMCD прошла через несколько медвежьих рынков и сформировала репутацию стабильной площадки. Пользователям доступна высокая ликвидность и более 60 торговых пар, включая биткоин, Ether (ETH), Tether (USDT), Uniswap (UNI) и Solana (SOL).

Начать покупать и продавать криптовалюту на EMCD можно после простой регистрации.

FAQ

Какие риски связаны с низкой ликвидностью в криптовалюте?

В криптовалюте низкая ликвидность означает, что токен трудно быстро купить или продать без значительной потери стоимости. Риски включают резкие колебания цены, сложности с выполнением сделок и вероятность манипуляций.

Что значит глобальная ликвидность?

Простыми словами, глобальная ликвидность — это деньги и активы, которые легко доступны и циркулируют в мировой финансовой системе. Изменения в мировой финансовой системе также влияют на крипту, что значит, что при снижении капитала инвестиции обычно сокращаются.

Какие показатели говорят о здоровом рынке в крипте?

Признаки здорового маркета в крипте включают высокую торговую активность, институциональные инвестиции и рост числа активных адресов.

У каких криптоплатформ высокая ликвидность?

Платформы с большой базой пользователей и объемом торгов обычно показывают высокую ликвидность.