49 
Сохранить статью:
Майнинг криптовалют уже давно из увлечения горстки энтузиастов превратился в полноценный бизнес, в котором циркулируют миллиарды долларов. На пике стоимости криптовалют в октябре — ноябре 2021 года майнеры получали рекордный доход в размере $1,7 млрд в месяц. В сентябре 2022 года их доходы сократились до $0,5 млрд.
Как и в любом бизнесе в майнинге криптовалют есть определенные риски с которыми сталкиваются майнеры. Упрощенно бизнес-модель майнинга можно представить как [прибыль = выручка — расходы], где выручка зависит от цены добываемой криптовалюты, а расходы складываются из стоимости оборудования, оплаты аренды, сотрудников, электроэнергии, налогов и пр. Каждая составляющая несет в себе определенные риски.
Стоимость добываемой криптовалюты может существенно упасть и оставаться на низком уровне довольно долго, серьезно снижая выручку. Оборудование для майнинга ломается и устаревает, становится менее эффективным и конкурентным по сравнению с новыми моделями устройств для добычи криптовалют. Государственное регулирование отрасли майнинга может предоставлять дополнительные риски, связанные с ограничениями доступа к электросетям, повышенными налогами и прочими требованиями.
Проблемы майнинга
Майнеры в своей деятельности сталкиваются с различными проблемами. Часть из них актуальна для бизнеса в целом, а часть специфична для сферы добычи криптовалют.
Выручка майнеров зависит от курса добываемой ими криптовалюты. Оказать влияние на этот параметр напрямую они не могут и зависят от ценовых колебаний. Оборудование для майнинга можно переключить на добычу других криптовалют, но все они так или иначе имеют схожие ценовые движения.
Видеокарты дают более широкий диапазон возможностей – их можно использовать для добычи различных криптовалют, функционирующих на разных алгоритмах хеширования. Устройства ASIC выпускаются для совершения вычислений в определенном алгоритме хеширования, и перечень доступных для майнинга на них криптовалют более узок.
Для грамотного майнинга оптимальной является стратегия накопления добываемой криптовалюты при ее низких ценах, и ее продаже при росте цены. Для работы в рамках этого подхода майнер должен обладать дополнительными свободными ресурсами для покрытия текущих расходов на аренду помещения, оплату электроэнергии и труда персонала.
Частные майнеры, занимающиеся добычей криптовалют в домашних условиях, сталкиваются с проблемами, связанными нагреванием оборудования, его шумом и рисками перенапряжения электросетей.
Проблемы майнинг-ферм
Майнинг ферма – это несколько устройств для майнинга, объединенных в одну сеть для добычи криптовалют. Такая ферма может состоять как из нескольких устройств, так и из десятков и сотен единиц оборудования.
Майнеры, использующие для своей деятельности большое количество оборудования в майнинг фермах, назовем их промышленными майнерами, испытывают более широкий спектр проблем, связанных с:
- колебаниями курса криптовалют;
- устареванием оборудования;
- арендой помещений;
- тарификацией электроэнергии;
- санкционными рисками;
- налоговыми рисками;
- регулирующими инициативами государственных органов власти.
Риски майнинг-ферм
Стоимость криптовалюты
Криптовалюта – волатильный актив. Ее стоимость может сильно колебаться, давая майнерам возможность получать большие прибыли в период высоких цен на криптовалюты, либо ставя их на грань банкротства при снижении стоимости цифровых валют.
Каким-то образом повлиять на этот параметр майнеры не в состоянии. Для нивелирования этого риска майнерам необходимо иметь запас финансовой прочности, который позволит пережить период низких цен на криптовалюты.
Оборудование
Оборудование для майнинга постоянно модернизируется, его производительность растет. Устройства, используемые майнерами для добычи криптовалют, теряют свою ценность и стоимость с течением времени, так как на рынок выходят более производительные и эффективные модели.
Вложения в оборудование для майнинга окупаются во многом за счет продажи добываемых монет. При высоких ценах на криптовалюты срок окупаемости вложений в устройства для майнинга составлял от 9 месяцев и выше.
С марта 2022 года за полгода оборудование для майнинга в России подешевело в 5 раз, а стоимость многих криптовалют упала настолько, что их добыча стала убыточной.
Майнеры несут риски обесценения своих вложений в устройства для майнинга.
Аренда
Как правило, майнинг фермы устанавливаются не в жилых помещениях. Под них арендуются отдельные площади. Это либо отдельное нежилое помещение для устройств одного майнера, либо майнинг-отель, в котором размещается оборудование нескольких майнеров.
Как и в любом другом бизнесе, арендодатель может прекратить договор аренды досрочно, или заявить о повышении стоимости аренды. Либо на фоне снижения стоимости аренды аналогичных объектов, не идти на сокращение арендной ставки. Все подобные риски можно избежать, составив грамотный договор аренды.
Также майнинг фермы, размещенные на арендованных площадях, подвергаются рискам хищения, порчи и неэффективного использования, например, в результате отсутствия должной вентиляции.
Электроэнергия
Оборудование, используемое в домашних условиях, потребляет электроэнергию по тарифам для населения, которые ниже коммерческих. Размещение большого количества устройств для майнинга в жилом помещении приводит к увеличению потребления электроэнергии, что создает риски перенапряжения электросетей и возникновения коротких замыканий и пожаров.
Оборудование майнинг ферм в нежилых помещениях подразумевает тарификацию электроэнергии по коммерческим тарифам, которые превышают тарифы для населения. Это ведет к росту себестоимости добываемой криптовалюты.
В случае возникновения ситуаций, связанных с дефицитом электроэнергии на определенных территориях, майнинг площадки среди первых перестают ею снабжаться.
В текущем году органами власти активно обсуждаются вопросы регулирования сферы добычи криптовалют. В случае принятия закона о майнинге, в нем помимо прочего могут быть установлены отдельные нормативы по тарификации электроснабжения, превышающие действующие тарифы.
Санкции
В связи с введенными в этом году санкциями европейские и американские сервисы облачного майнинга прекратили работать с российскими пользователями.
Промышленные майнеры столкнулись с дефицитом необходимого для их деятельности оборудования и запчастей к нему, нарушились привычные логистические связи. Также некоторые криптовалютные площадки перестали работать с криптомонетами, добытыми на территории России.
В случае введения прямых санкций в отношении компаний, занимающихся майнингом, они рискуют столкнуться с блокировкой их криптовалют на биржевых кошельках.
Налоги
В связи с отсутствием законодательства о майнинге, нет и отдельного порядка взимания налогов с майнеров. Доходы, полученные в результате добычи криптовалют физическим лицом подлежат налогообложению по ставке 13%.
Для снижения налогового бремени майнерам, использующим большие мощности, рекомендуется зарегистрироваться в качестве индивидуальных предпринимателей (ИП) и уплачивать налог по одной из действующих для ИП систем налогообложения.
Следует отметить, что в налоговую базу включаются не добытые в результате майнинга криптовалюты, а переведенные в фиатную валюту (в рубли). За владение криптовалютами налоги согласно действующего законодательства не взимаются.
Майнеры в действующих правовых условиях имеют возможность гибко оптимизировать налоговые расходы. В случае принятия закона о майнинге, в нем могут быть оговорены иные принципы налогообложения этой отрасли.
Проблемы с государством
На сегодняшний день единственным федеральным законом относительно криптовалют является 259-ФЗ, в котором оговорен запрет на использование цифровых валют в качестве средства платежа.
Деятельность по майнингу цифровых валют на законодательном уровне не урегулирована. В дискуссиях об этой отрасли некоторые органы власти призывают к ее полному запрету. Внесенный в Государственную Думу законопроект о майнинге в октябре 2022 года был отклонен. Причиной этого было названо отсутствие механизмов по контролю за оборотом добытых криптовалют.
Большая доля неопределенности о будущем майнинга в России и связанных с этим рисков исходит от государства. Оно может по примеру Китая полностью запретить майнинг и объявить его нелегальным. Могут быть введены отдельные условия по тарификации электроэнергии для майнеров, по соблюдению противопожарных и иных стандартов, по лицензированию их деятельности, по обязательной реализации добытых майнерами монет на определенной российской площадке по несправедливому курсу и пр.
Мошенничество
Отдельно стоит обратить внимание на разного рода мошенничества, связанные с майнингом. Широко распространено мошенничество, связанное с покупкой оборудования для майнинга. У потенциальных покупателей выманивают деньги в виде предоплаты за оборудование, которое в итоге не поставляется. Либо вместо заявленных устройств поставляются их клоны с заниженными характеристиками.
Также мошенничество распространено в случаях облачного майнинга, когда пользователь покупает вычислительные мощности майнинг пула, не владея вычислительным оборудованием. Многие из таких сервисов по предоставлению облачного майнинга на самом деле не имеют вычислительных мощностей, а действуют по принципу финансовой пирамиды, выплачивая своим участникам вознаграждения за майнинг за счет поступлений за аренду хешрейта. В конечном итоге такая пирамида перестает работать и исчезает со средствами своих “клиентов”.
Майнинг: риски и минусы
Майнинг криптовалют – деятельность, зависящая от множества переменных факторов и подверженная различным рискам. Майнеры вычисляют хеш транзакций, беря на себя множество рисков, а их доход зависит получения ими вознаграждения и от рыночных колебаний криптовалюты.
Основные риски майнинга в домашних условиях (частный майнинг):
- снижение стоимости добываемой криптовалюты;
- риски, связанные с пожарной безопасностью;
- претензии со стороны энергосбытовой компании (при повышенном электропотреблении);
- мошенничества.
Основные риски майнинга в коммерческих масштабах (промышленный майнинг):
- падение курса криптовалют;
- устаревание и удешевление майнинг оборудования;
- риски, связанные с арендой площадей;
- тарификация электроэнергии и ее снабжение;
- санкционные ограничения на поставку майнингового оборудования и на реализацию добытых криптовалют;
- налоговые риски;
- отсутствие должного регулирования криптовалютной отрасли со стороны государства и непрозрачная и непоследовательная деятельность органов власти в этом направлении;
- мошенничество.
