С какими рисками сталкиваются майнеры. Полный список возможных проблем

Майнинг криптовалют уже давно из увлечения горстки энтузиастов превратился в полноценный бизнес, в котором циркулируют миллиарды долларов. На пике стоимости криптовалют в октябре — ноябре 2021 года майнеры получали рекордный доход в размере $1,7 млрд в месяц. В сентябре 2022 года их доходы сократились до $0,5 млрд.

Как и в любом бизнесе, в майнинге криптовалют есть определенные риски, с которыми сталкиваются новички и даже майнеры с опытом. Упрощенно бизнес-модель майнинга можно представить как [прибыль = выручка — расходы], где выручка зависит от выбора добываемой криптовалюты и ее цены, а расходы складываются из стоимости оборудования, оплаты аренды, сотрудников, электричества, налогов и пр. Каждая составляющая несет в себе определенные риски.

Стоимость добываемой криптовалюты может существенно упасть и оставаться на низком уровне очень долго, что приведет к потере существенной доли выручки. Со временем даже самое прочное оборудование для майнинга ломается и устаревает, становится менее эффективным и конкурентным по сравнению с новыми моделями на рынке устройств для добычи криптовалют. 

Проблемы майнинга

Майнеры в процессе добычи цифровых активов сталкиваются с различными проблемами. Часть из них актуальна для бизнеса в целом, а часть специфична для сферы добычи криптовалют.

Выручка майнеров зависит от курса добываемой ими криптовалюты. Ведь оказать влияние на данный параметр напрямую майнеры не могут. Безусловно, оборудование для майнинга можно переключить на добычу других криптовалют и с помощью онлайн-калькулятора вычислить доходность той или иной монеты. Но невозможно проверить, будет ли это выгодно.

Графические карты дают более широкий диапазон возможностей. Видеокарты можно использовать для добычи различных криптовалют, функционирующих на разных алгоритмах хеширования. Устройства ASIC выпускаются для совершения вычислений в определенном алгоритме хеширования, и перечень доступных для майнинга на них криптовалют более узок.

Для грамотного майнинга оптимальной является стратегия накопления добываемой криптовалюты при ее низких ценах на рынке и ее продаже при росте цены. Важно помнить, что для работы в рамках данного подхода майнер должен обладать дополнительными свободными ресурсами для того, чтобы окупить текущие расходы на аренду помещения, оплату электроэнергии и труда персонала. Грамотное распределение финансов позволяет решить, стоит ли начинать майнить и будет ли этот процесс выгодным.

Частные майнеры, занимающиеся добычей криптовалют в домашних условиях, обычно сталкиваются с техническими проблемами. Они могут быть связаны с нагреванием оборудования, его шумом и рисками перенапряжения электросетей.

Проблемы майнинг-ферм

Майнинг ферма – это несколько устройств для майнинга, объединенных в одну сеть для добычи криптовалют. Такая ферма может состоять как из нескольких устройств, так и из десятков и сотен единиц оборудования.

Майнеры, использующие для своей деятельности большое количество оборудования в майнинг фермах, назовем их промышленными майнерами, испытывают более широкий спектр проблем, связанных с:

• колебаниями курса криптовалют;
• устареванием оборудования;
• арендой помещений;
• тарификацией электроэнергии;
• санкционными рисками;
• налоговыми рисками;
• регулирующими инициативами государственных органов власти.

Риски майнинг-ферм

Стоимость криптовалюты

Криптовалюта – волатильный актив. Ее стоимость может сильно колебаться, давая майнерам возможность получать большие прибыли, когда цены на криптовалюты растут, либо ставя их на грань банкротства при снижении стоимости.

Каким-то образом повлиять на данный параметр майнеры не в состоянии. Для нивелирования этого риска нужно иметь запас финансовой прочности, который позволит пережить период низких цен на криптовалюты.

Оборудование

Оборудование для майнинга постоянно модернизируется, поэтому его производительность растет. Видеокарты, компьютеры и другие устройства, используемые майнерами для добычи криптовалют, теряют свою ценность и стоимость с течением времени, так как на рынке можно найти все больше производительных и эффективных моделей.

Вложения в покупку оборудования для майнинга окупаются во многом за счет продажи добываемых монет. При высоких ценах на криптовалюты срок окупаемости вложений в устройства для майнинга составлял от 9 месяцев и выше.

С марта 2022 года за полгода цены на покупку данного оборудования в России стали дешевле в 5 раз, а стоимость большинства криптовалют сильно снизилась. Исходя из этой информации, можно сказать, что это делает добычу убыточной.

Майнеры несут риски обесценения своих вложений в устройства для майнинга.

Аренда

Как правило, майнинг фермы не устанавливаются в жилых помещениях. Под них арендуются специальные площади. Это либо отдельное нежилое помещение для устройств одного майнера, либо майнинг-отель, в котором размещается оборудование нескольких майнеров.

Как и в любом другом бизнесе, арендодатель может прекратить договор аренды досрочно или заявить о том, что стоимости аренды выросла. Либо на фоне снижения стоимости аренды аналогичных объектов не идти на предложение о сокращении арендной ставки. Все подобные риски люди смогут избежать, правильно составив грамотный договор аренды.

Также сложнее следить за майнинг фермами, размещенными на арендованных площадях. Они довольно быстро подвергаются рискам хищения, порчи и неэффективного использования, например, в результате отсутствия должной вентиляции.

Электроэнергия

Хотя оборудование в домашних условиях потребляет электроэнергию по тарифам для населения, которые ниже коммерческих, размещение большого количества устройств для майнинга в жилом помещении приводит к увеличению потребления электроэнергии. После этого возможны риски перенапряжения электросетей и возникновения коротких замыканий и пожаров.

Оборудование майнинг ферм в нежилых помещениях подразумевает тарификацию электроэнергии по коммерческим тарифам, которые превышают тарифы для населения. Это ведет к росту себестоимости добываемой криптовалюты, что представляет собой определенную сложность для майнеров и большие риски для инвесторов.

В текущем году органами власти активно обсуждаются вопросы регулирования сферы добычи криптовалют. В случае принятия закона о майнинге, в нем помимо прочего могут быть установлены отдельные нормативы по тарификации электроснабжения, значительно превышающие действующие тарифы. Это просто ставит возможность зарабатывать достаточные суммы денег на майнинге под вопрос.

Санкции

В связи с введенными в этом году санкциями европейские и американские сервисы облачного майнинга прекратили работать с пользователями из РФ.

Это повлияло на доступность технологий для добычи криптовалют. Промышленные майнеры столкнулись с дефицитом нужного для их деятельности оборудования и материалов к нему, также нарушаются привычные логистические связи. Некоторые криптовалютные площадки перестали работать с криптомонетами, добытыми на территории России, что осложнило майнинг биткоина, криптовалюты Etherium и других альткоинов.

В случае введения прямых санкций в отношении компаний, занимающихся майнингом в стране, они рискуют столкнуться с блокировкой криптовалют на биржевых кошельках, что сделает невозможной добычу биткоина и прочих альткоинов, а также получения фиатных денег.

Налоги

В связи с отсутствием законодательства о майнинге, не существует и отдельного порядка взимания налогов с майнеров. Согласно общедоступной информации на сайтах в интернете, доходы, полученные в результате добычи криптовалют физическим лицом подлежат налогообложению по ставке 13%.

Сейчас для снижения налогового бремени майнерам, использующим большие мощности, лучше сделать регистрацию ИП (индивидуальный предприниматель) и уплачивать налог по одной из действующих для ИП систем налогообложения.

Стоит учитывать, что в налоговую базу включаются не добытые в результате майнинга криптовалюты, а переведенные в фиатную валюту (в рубли). Согласно общедоступной информации, за владение криптовалютами налоги не взимаются.

Начинающие и опытные майнеры в действующих правовых условиях имеют возможность гибко оптимизировать налоговые расходы. В случае принятия закона о майнинге, в нем могут быть оговорены иные принципы налогообложения этой отрасли.

Проблемы с государством

В настоящий момент единственным федеральным законом в отношении криптовалют является 259-ФЗ, в котором оговорен запрет на использование цифровых валют в качестве средства платежа.

Деятельность по майнингу цифровых валют на законодательном уровне не урегулирована. В дискуссиях об этой отрасли некоторые органы власти требуют полностью ее запретить. Согласно информации на сайте Государственной Думы, внесенный законопроект о майнинге в октябре 2022 года был отклонен. Причиной этого было названо отсутствие механизмов по контролю за оборотом добытых криптовалют. Если проект этого закона будет одобрен и в дальнейшем подписан, то это негативно повлияет на майнинг в РФ и поставит под вопрос добычу биткоина и других цифровых активов.

Большая доля неопределенности о будущем майнинга в России и связанных с этим рисков исходит от государства. Оно может по примеру Китая полностью запретить майнинг и объявить его нелегальным. Могут быть введены отдельные условия по тарификации электроэнергии для майнеров, по соблюдению противопожарных и иных стандартов, по лицензированию их деятельности, по обязательной реализации добытых майнерами монет на определенной российской площадке по несправедливому курсу и пр.

Мошенничество

Отдельно нужно обратить внимание на разного рода мошенничества, связанные с майнингом. Широко распространено мошенничество, связанное с покупкой оборудования для майнинга. У потенциальных покупателей выманивают деньги в виде предоплаты за оборудование, которое в итоге не поставляется. Либо вместо заявленных устройств поставляются их клоны с заниженными характеристиками, и пользователи теряют тысячи потраченных впустую долларов.

Также мошенничество распространено в случаях облачного майнинга, когда пользователь покупает вычислительные мощности майнинг пула, не владея вычислительным оборудованием. Многие из таких сервисов по предоставлению облачного майнинга на самом деле не имеют вычислительных мощностей, а действуют по принципу финансовой пирамиды, выплачивая своим участникам вознаграждения за майнинг за счет поступлений за аренду хешрейта. В конечном итоге такая пирамида перестает работать и исчезает со средствами своих “клиентов”. Таким образом, пользователи по всему миру теряют миллионы заработанных денег.

Майнинг: риски и минусы

Майнинг криптовалют – деятельность, зависящая от множества переменных факторов и подверженная различным рискам. Майнеры вычисляют хеш в сети Блокчейн, беря на себя множество рисков, а их доход зависит получения ими вознаграждения и от рыночных колебаний криптовалюты.

EMCD pool — это решение, которое объединяет совместные усилия нескольких майнеров для добычи криптовалюты с высокими вознаграждениями и честной комиссией.

Самые главные риски майнинга дома (частный майнинг):

• снижение стоимости добываемой криптовалюты;
• риски, связанные с пожарной безопасностью;
• претензии со стороны энергосбытовой компании (при повышенном электропотреблении);
• мошенничества.

Самые главные риски майнинга в коммерческих масштабах (промышленный майнинг):

• падение курса криптовалют;
• устаревание и удешевление майнинг-оборудования;
• риски, связанные с арендой площадей;
• тарификация электроэнергии и ее снабжение;
• санкционные ограничения на поставку майнингового оборудования и на реализацию добытых криптовалют;
• налоговые риски;
• отсутствие должного регулирования криптовалютной отрасли со стороны государства и непрозрачная и непоследовательная деятельность органов власти в этом направлении;
• мошенничество.

F.A.Q.

Какие криптоактивы майнить нельзя?

Криптовалюты, которые работают на алгоритме POS (Proof-of-stake), не предназначены для майнинга. Например, к ним относятся такие альткоины, как Polkadot, Cardano, Solana, Polygon и Avax.

Какие правовые риски майнинга криптовалют?

Майнеру, который не оформляет регистрацию своей деятельности, может грозить уголовная ответственность по статье о незаконной предпринимательской деятельности и уклонении от уплаты налогов.

Стоит ли начинать майнить?

Несмотря на дорогостоящее оборудование и возможные риски, добыча криптовалюты до сих пор является высокодоходной деятельностью.

На чем нельзя экономить в майнинге?

Будущий доход напрямую зависит от вычислительной мощности оборудования для добычи. Следовательно, в первую очередь нужно обращать внимание на более мощные устройства, на которых ни в коем случае нельзя экономить.

Автор статьи

Майк Львов

Director of PR and Communications EMCD