Прибыльность майнинга: насколько высока, как рассчитать

Насколько выгодно? Прибыльность майнинга по-прежнему остается высокой, и добывать криптовалюту выгодно, пусть и не так, как это было в 2022 году. На доходность влияет множество факторов: от стоимости оборудования до цены за электричество и постоянно меняющегося курса электронных монет – всё это нужно учитывать.

Как правильно? Прежде чем приступить к майнингу, рекомендуется определиться с видом криптовалюты, способом ее добычи, просчитать, насколько это возможно, все риски.

Материал опубликован исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией.

Насколько прибылен майнинг в 2023 году

На рынке криптовалют в очередной раз наблюдается фаза глубокой коррекции.

Прогнозируется, что падение стоимости цифровых денег продолжится. Тем более, что подобную картину можно было наблюдать в 2018-2019 гг. На данный момент прибыльность майнинга еще обеспечивается, но текущие дивиденды не сравнить даже с прошлогодними. Поэтому многие новички задаются резонным вопросом, а стоит ли начинать заниматься добычей монет в 2023 году.

Конечно, предпочтительнее всего было бы начинать майнинг, например, биткоина еще год назад или ранее, когда прибыльность была высокой, а курс ETH к доллару составлял 1 к 130. Майнеры, в 2018 году испугавшиеся казавшейся неотвратимой криптозимы и продавшие свои фермы, испытали потом глубокое сожаление. А рискнувшие, наоборот, подсчитывают прибыль.

Любое вложение средств в индустрию цифровых денег, в независимости от того, майнинг это или инвестиция в какую-либо монету, является определенного рода стратегией, рассчитанной на перспективу. Следовательно, не следует тратить на эту сферу деятельности последние финансы, а тем более брать кредит под залог имущества. Волатильность крипты высока, и курс может испытывать сильные колебания практически ежеминутно. Тем не менее, можно выделить некоторые периоды относительной стабильности, во время которых можно определить тренды.

Что влияет на прибыльность майнинга

Прежде чем принимать решение о добыче криптовалют в 2023 году, предварительно нужно разобраться в механизме получения дохода и научиться прогнозировать его изменение. Выделяют три основных фактора, имеющих влияние на этот показатель:

1. Объем майнинга. Очевидно, что чем больше удастся добыть, тем выше будет выручка.
2. Стоимость монеты. Криптовалюта, полученная в блокчейне, имеет значение только в сети Интернет. То есть с их помощью можно производить различные манипуляции на биржах. Деньгами в общем понимании термина они станут, только если есть возможность конвертации по установленному курсу в фиатные валюты, например, доллар США или Евро.
3. Затраты. В статьи расходов майнера входит стоимость оборудования и издержки, которые он несет в процессе добычи криптовалюты. При майнинге очень много средств уходит на оплату потребленной электроэнергии.

Биткоин по-прежнему не теряет своей лидирующей позиции при майнинге, и его положение остается определяющим на крипторынке. Поэтому, когда речь заходит о перспективности добычи монет, подразумевают в первую очередь именно BTC.

Влияние объема добычи на прибыльность майнинга

Параметры, определяющие число добытых монет:

• Сложность сети. Фактор, отражающий характеристики блокчейна. То есть имеет значение сложность расчетов для нахождения блока. Время, потраченное на это, является константой. Например, для биткоина величина этого параметра равна 10 минутам. Возрастание скорости присоединения нового блока приводит к усложнению криптовалютной сети, а уменьшение времени операции – к упрощению майнинга. Рост сложности требует применения более мощного оборудования, или объединения усилий в пулах. Большинство добытчиков крипты предпочитают самостоятельно рассчитывать показатель прибыльности майнинга. Для этого можно использовать формулы, основанные на уровне общего хешрейта криптовалютной сети и времени нахождения одного блока.
• Хешрейт сети. Параметр, характеризует число решений единичных криптографических задач, производимых оборудованием для майнинга в единицу времени. Его можно использовать в качестве критерия вычислительной мощности. Показатель имеет непосредственную связь с предыдущим (сложность сети). Иными словами, чем выше мощность устройства, тем больше вероятность быстро найти очередной блок.
• Вознаграждение за валидный блок. На заре становления биткоина награда за каждый найденный блок составляла 50 BTC. Но для того, чтобы не подвергать монету инфляционным процессам, разработчики, начиная с 2012 года, внедрили халвинг — снижение вознаграждения вдвое. В 2023 году найденный блок стоит 6,25 BTC. Следующее уменьшение генерации новых единиц криптовалюты (до 3,125 BTC) ожидается в апреле 2024 года.

Следовательно, времена solo mining без пула, то есть добычи BTC отдельным участником, уходят в прошлое в виду совершенной бесперспективности. Если обратить внимание на применение одного из лучших на сегодня ASIC-майнеров Bitmain Antminer S19 Pro+ Hyd с производительностью 198 TH/s в сети с хешрейтом 385,87 EH/s, то станет понятно, что при его вкладе около 0,00005%, нахождение блока с вознаграждением в 6,25 BTC может занять в среднем не менее 40 лет.

Совсем другое дело — добывать на пуле. В этом случае вознаграждение пропорционально распределяется среди всех участников. За счет вклада каждого майнера общая производительность имеет достаточно высокую величину, позволяющую сделать вывод о постоянном притоке цифровых денег на кошельки пользователей.

Влияние издержек на прибыльность майнинга

На прибыльность майнинга особенно при использовании асиков влияют следующие статьи расходов:

• затраты на приобретение специального оборудования;
• тариф на электроэнергию в регионе;
• комиссии пула (при наличии).

При этом в России для добытчиков криптовалюты сложилась довольно благоприятная ситуация:

• Стоимость оборудования в 2023 году снизилась по сравнению с 2021-22 гг. в 3-6 раз. В тот период курс BTC был достаточно высок, а бычий тренд сулил неплохую прибыль от занятий майнингом во всем мире. Поэтому цены на ASIC били все рекорды. Но после обвала рынка и наступления криптозимы все изменилось: добыча монет стала убыточной, пользователи принялись массово распродавать дорогостоящее оборудование, из-за чего оно резко упало в цене. Например, Bitmain Antminer S19 Pro+ Hyd, который еще весной 2022 года нельзя было купить дешевле 600-650 тысяч рублей, уже в июле 2023-го торговался по 220-280 тысяч рублей. Причем, похожая картина сложилась и за рубежом.
• По причине избыточной генерации цены на электрическую энергию стали весьма привлекательны для отечественного потребителя. Стоимость электроэнергии в некоторых регионах очень комфортна. Этой возможностью воспользовались бизнесмены, открывшие крупные дата-центры поблизости от электростанций, в которых возможно размещение собственного оборудования для майнинга. Даже обычные тарифы в этих местах выгодны как для предпринимателей, так и физических лиц. Например, в Иркутской области, являющейся лидером среди регионов РФ с развитой генерацией, электроэнергия для среднего и малого бизнеса обходится в 3 раза дешевле, чем в столице. А для населения и вовсе в 4 раза.
• Географическое положение регионов с избытком мощностей (за исключением, пожалуй, Чечни) позволяет значительно экономить на системах охлаждения.
• Вопреки мнению о том, что в России ощущается нехватка специалистов в IT-сфере, количество квалифицированных кадров позволяет сооружать дата-центры и обслуживать сложное и дорогое оборудование для майнинга. А выгодность этого занятия в России увеличивается из-за относительно низких заработных плат инженеров по сравнению с жалованьем их западных коллег. Этот фактор также снижает сумму общих издержек.

Таким образом, с точки зрения затрат майнинг в России открывает заманчивые перспективы.

Влияние стоимости криптоактивов на прибыльность майнинга

Обвал на рынке криптовалют, случившийся в 2021-2022 годах, чуть не убил веру даже самых преданных адептов цифровых денег и поставил под сомнение прибыльность майнинга и его дальнейшие позитивные перспективы в целом. При минимальном (2022 год) курсе биткоина – 1 к $15 тыс. срок окупаемости оборудования возрос до нескольких лет, а о марже даже в среднесрочной перспективе можно было даже и не мечтать.

Тем не менее, уже к третьему кварталу 2023 года произошла некоторая коррекция курса – за 1 BTC предлагали около $30 000, что несколько оживило рынок, так как теперь время возврата средств, вложенных в майнинг сократилось до нескольких месяцев. Например, без учета оплаты потраченной энергии все тот же Bitmain Antminer S19 Pro+ Hyd окупается в течение полугода. Уточним, что сопутствующие дополнительные расходы могут увеличить этот срок.

Тем не менее, крупные игроки немного снижают уровень энтузиазма, заявляя, что инвестиции в майнинг – это вложение средств на весьма длительную перспективу и получить быструю прибыль не получится. Но они же утверждают, что сложившаяся конъюнктура (Курс BTC, низкий порог входа за счет подешевевшего оборудования и пр.) делает майнинг в России весьма заманчивым вариантом инвестиций. К тому же, не за горами очередной халвинг, который обычно стимулирует рост котировок.

В отношении альткоинов можно сказать, что тенденции на рынке также являются одним из определяющих факторов наряду с низким уровнем затрат и подешевевшим оборудованием. Волатильность некоторых альтернативных монет довольно высока, поэтому можно хорошо заработать на бирже криптовалют. Но, и риски также высоки – ни один аналитик не сможет точно спрогнозировать интерес рынка к той или иной малознакомой монете.

Часто задаваемые вопросы о прибыльности майнинг

Законно ли майнить криптовалюту?

На протяжении пяти последних лет цифровая валюта находилась под пристальным вниманием законодательных органов. Выдвигались самые разные проекты от «полной легализации на территории Российской Федерации с государственным регулированием» до «глобального запрета с уголовным преследованием нарушителей правовой нормы».

23 июля 2020 года президент РФ В.В. Путин подписал законопроект «О цифровых финансовых активах», который дает определение цифровых денег, но подтверждает запрет на использование криптовалюты в качестве расчетного средства за товары и услуги. Эта правовая норма не запрещает майнинг, торговлю на криптобирже и конвертацию в фиаты.

Попытки установления контроля за эмиссией криптовалют предпринимают многие зарубежные правительства, некоторые из власть имущих активно борются с развитием этой экосистемы и особенно с анонимностью участников. Тем не менее, во многих государствах можно расплачиваться биткоинами наравне с местной валютой.

Какие риски влияют на прибыльность майнинга?

Приведем перечень основных рисков, оказывающих влияние на прибыльность майнинга:

• Регулирование. Благодаря давлению экоактивистов многие майнеры вынуждены переходить на «зеленые» источники энергии (солнечные батареи, ветряки и пр.) Известная американская компания Tesla разработала и выпустила в продажу целый комплекс оборудования для майнинга, работающего от источников возобновляемой энергии. Налоговые службы стремятся обложить «данью» добытчиков крипты, причем без выдачи каких-либо патентов и с изменяемой по их усмотрению ставкой.
• Полный запрет на деятельность. Пример — КНР. В Европейском Союзе с 2025 г также могут запретить использование всех криптовалют, включая главную из них – биткоин, под предлогом борьбы за экологию. Активность по продвижению этой повестки особенно рьяно проявляют политические партии «зеленых» и «левых».
• Арест оборудования. При неясности правового статуса майнинга есть угроза принудительного закрытия дата-центров силовыми структурами государства.
• Рост тарифов за использование электроэнергии. Очевидно, что при повышенном спросе цены обычно растут. Следовательно, при массовом майнинге владельцы генерирующих предприятий не упустят свою выгоду. В РФ существует избыток производимой электроэнергии в некоторых регионах (Иркутск, Тверь, Калмыкия). Но ситуация в любой момент может сильно измениться. Например, при масштабном строительстве промышленных предприятий.

Возможен ли майнинг без вложений?

Величина или отсутствие расходов зависит от объемов, на которые рассчитывает майнер. В принципе, добывать крипту возможно и при помощи ЦПУ или видеокарты обычного персонального компьютера. Но, эти времена безвозвратно ушли в прошлое, заработать получится сущие копейки. Однако, даже такая низкая прибыльность майнинга может рассматриваться как источник небольшого пассивного дохода. Но для получения серьезных результатов необходимы достаточно высокие инвестиции. Например, оборудовать скромную ферму получится, если вложить от 100 до 300 тысяч рублей.

В целом, расчет рентабельности майнинга с приемлемой точностью достаточно сложен, если вообще возможен, так как предугадать влияние множества факторов и учесть все нюансы чрезвычайно трудно. Но, то, что экосистемы цифровых денег являются частью современной финансовой жизни – это факт. Добыча монет может быть прибыльным занятием, если действовать аккуратно и учитывать все риски.

Автор статьи

Майк Львов

Director of PR and Communications EMCD