Почему сейчас лучшее время для входа в майнинг и что будет с индустрией в 2022 году

2022 год стал медвежьим для криптовалютных рынков. Биткоин к середине июня с начала года потерял более 60% своей стоимости. Многие альткоины потеряли 80-90% капитализации.

Текущий год не стал благоприятным и для цен на оборудование для майнинга биткоинов и других криптовалют, в том числе на ASIC-майнеры. Когда цена биткоина падает, цены на устройства для майнинга падают вместе с ним. А цены на ASIC упали настолько, что находятся на самом низком уровне за последние полтора-два года.

По мере того как негатив на рынках нарастает, а хешрейт падает, сроки окупаемости майнинг оборудования увеличиваются. Поэтому, естественно, майнеры не так агрессивно приобретают хешрейт, как в прошлом году, когда прибыльность была на многолетнем максимуме. Рынок майнинга перешел от рынка продавца к рынку покупателя, и, поскольку цены на криптовалюты находятся на низких уровнях, эта тенденция продолжается.

В течение многих лет добыча биткоинов (BTC) была достаточно прибыльной деятельностью с рентабельностью до 90% годовых. За прибыльность майнинга отвечают три ключевых фактора: цена биткоина, затраты на электроэнергию и мощность вычислительного оборудования. В настоящее время все три фактора негативно влияют на доходы майнеров.

Например, BTC и Ethereum (ETH) быстро потеряли в цене. Крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации когда-то торговалась выше $69 000, прежде чем стала жертвой общего рыночного краха. BTC по состоянию на 22 июля 2022 года торгуется в районе $23 000.

Рынок майнинга упал в 2022 году

Хешрейт майнинга биткоина, показатель указывающий на объем вычислительных мощностей, задействованных в добычи первой криптовалюты, вернулся на уровни начала текущего года. Это говорит о том, что часть оборудования для майнинга биткоина перестала работать.

Согласно сведениям РБК, из-за снижения стоимости биткоина и других криптовалют многие майнеры столкнулись со сложностями по обслуживанию текущих платежей - за аренду площадей, за потребляемую электроэнергию, на выплату заработной платы, на оплату кредитов и пр.

В связи с этим, часть майнинговых компаний вынуждена отключать свое оборудование или продавать его для покрытия расходов. Это ведет к снижению совокупной мощности устройств, задействованных в добыче цифровых валют.

Некоторые участники процесса майнинга эксплуатируют устаревшее неэффективное оборудование, которое значительно увеличивает себестоимость добываемых криптовалют. В текущих условиях, когда стоимость цифровых валют существенно снизилась, они, в первую очередь, вынуждены останавливать свои устройства и избавляться от них.

Майнинг: что происходит в 2022 году с ценами на оборудование

Согласно данным сервиса https://data.hashrateindex.com/ стоимость оборудования для майнинга биткоинов с ноября 2021 года, когда первая криптовалюта достигла своего исторического максимума, упала в среднем в три раза.

В качестве ориентира взята не стоимость самих устройств для майнинга первой криптовалюты, а стоимость единицы эффективности такого оборудования. Оно ранжировано по трем уровням эффективности:

• Менее 38 J/TH включает в себя ASIC для майнинга биткоинов последнего поколения, такие как устройства Bitmain Antminer S19, S19j и S19 Pro, а также модели MicroBTC Whatsminer M30s, M30s+ и M30s++ и другие.
• От 38 до 68 J/TH включает в себя ASIC среднего поколения, такие как серии Bitmain AntminerS17 и T17, а также модели серий MicroBT Whatsminer M20, M21 и M32.
• Более 68 J/TH включает в себя ASIC старого поколения, такие как серии Antminer S9, T9, S11 и T15 от Bitmain, а также серии Whatsminer M10 от MicroBT.

1 J (джоуль) можно приравнять к 1 Ватту.

1 Terahash (TH/s) эквивалентен 1 триллиону хешей в секунду.

Согласно исследованию сервиса “Чек индекс” стоимость минимального набора майнера в России составила 80 290 рублей, снизившись на 21% с февраля текущего года, но оставшись на уровне прошлого года.

Майнинг: упала доходность в 2022 году

Стоимость одной из последних моделей ASIC Bitmain Antminer S19 снизилась по сравнению с началом года с $10 000 до $4 000.

При этом доходность этого устройства в настоящее время составляет около $5 в день против $20 в день в начале года.

Таким образом, майнер, который в начале года приобрел указанное устройство для добычи криптовалюты, в момент его покупки рассчитывал на окупаемость в 500 дней ($10 000 / $20).

Но с падением стоимости Биткоина, снизилась и доходность майнинга, и теперь майнеру необходимо еще как минимум 1 200 дней для того, чтобы только окупить свои вложения.

Согласно исследованию Cryptorank.io доходность майнеров биткоина с начала года снизилась вдвое, а с пиковых значений - в три раза.

Почему упала доходность майнинга в 2022 году

Доходность майнеров напрямую зависит от стоимости добываемой ими криптовалюты. Когда цены на цифровые валюты снижаются, эксплуатация оборудования приносит меньше прибыли или вовсе перестает приносить прибыль.

Это, с одной стороны, снижает спрос на устройства для майнинга со стороны новых и действующих игроков, а с другой стороны увеличивает предложение таких устройств со стороны тех, кто разочаровался и решил выйти из этого бизнеса или вынужден финансировать свои текущие расходы за счет продажи части оборудования. В связи с этим цены на оборудования для майнинга снижаются в периоды падения цен на цифровые валюты.

Также на доходность майнинга влияют стоимость электроэнергии, которая растет в некоторых странах из-за аномальной жары и роста цен на энергоносители, и эффективность оборудования. Чем старше оборудование, тем оно менее эффективно. Соответственно, себестоимость добываемой таким оборудованием криптовалюты выше.

emcd. pool — это решение, которое объединяет совместные усилия нескольких майнеров, объединенных в одну сеть, для совместного майнинга криптовалюты.

По словам Даниэля Джогга, генерального директора Enerhash, компании, управляющей центрами обработки данных блокчейна, из-за аномальной жары и роста стоимости энергоресурсов, в некоторых частях Европы тарифы на электроэнергию выросли так, что себестоимость добычи одного BTC будет доходить до $25 000.

Майнинг в 2022 году: низкая рентабельность

Для расчета рентабельности майнинга криптовалюты используется показатель доходности в долларах США на Th в сутки. Он показывает сколько долларов США принесет каждый Th мощности оборудования для майнинга в сутки.

С начала года этот показатель снизился с $0.25 до $0.1. А в ноябре 2021 года, когда биткоин обновил свой исторический максимум на уровне выше $69 000, рентабельность майнинга достигала $0,4 за Th в сутки.

Пришел ли конец майнингу на видеокартах в 2022 году

В связи с ростом сложности майнинга биткоина, мощности графических процессоров (GPU) стало недостаточно для этих целей. В основном видеокарты используются для майнинга Ethereum и других цифровых валют.

Рентабельность майнинга зависит от трех параметров: цены добываемой криптовалюты, затрат на электроэнергию и мощности используемого оборудования. Все эти факторы в настоящее время негативно влияют на эффективность добычи цифровых валют.

Стоимость криптовалют упала по сравнению с началом года на 60% и более. Расходы на электричество растут, а оборудование устаревает и становится менее эффективным. Графические процессоры уступают по производительности специализированным устройствам для майнинга - ASIC.

Также следует учитывать, что разработчики Ethereum работают над переводом консенсуса своего блокчейна с алгоритма Proof-of-Work (построенного на майнинге) на алгоритм Proof-of-Stake (построенный на стекинге). Дата перехода уже несколько раз переносилась, последняя объявленная дата приходится на сентябрь 2022 года.

Успешный переход Ethereum на новый консенсус работы освободит большое количество видеокарт. Учитывая эти факторы, майнеры отказываются от майнинга на графических процессорах (GPU). Они вынуждены продавать графические карты менее чем за половину их стоимости.

Но даже в случае перехода Ethereum на алгоритм Proof-of-Stake, останется множество криптовалют, для добычи которых можно будет использовать видеокарты. Информация о рентабельности майнинга тех или иных криптовалют представлена на сайте сервиса https://whattomine.com/, анализирующего эффективность майнинга цифровых валют.

Что будет с майнингом в 2022 году

Согласно данным JPMorgan средняя по индустрии себестоимость добычи BTC снизилась с $24 000 до $13 000 в июле. Столь резкое снижение себестоимости связано с тем, что с рынка майнинга уходят игроки, использующие устаревшее, неэффективное оборудование. В сфере добычи цифровых валют остаются работать компании, оснащенные высокоэффективным оборудованием, а также имеющие доступ к дешевым источникам энергии.

Недавно Samsung объявил о начале производства 3-нанометровых крипто-майнинговых чипов, которые будут на 45% энергоэффективнее остальных.

Согласно исследованию аналитического центра Brandessenceresearch в ближайшие шесть лет рынок майнинга криптовалют будет расти в среднем на 28,5% ежегодно.

Аналитики инвестиционного банка DA Davidson считают, что текущее снижение стоимости акций компаний, занимающихся майнингом, дает хорошую возможность для заработка. С рынка уходят небольшие компании, конкуренция сокращается, и крупные майнинговые компании получают возможность зарабатывать больше.

Снижение конкуренции и появление более эффективных устройств для майнинга позволяют занять нишу на стабильно растущем рынке добычи цифровых валют. Опытные майнеры в период снижения цен на криптовалюты не продают свое оборудование, а покупают новые подешевевшие устройства для майнинга. Это позволит им после завершения текущего кризиса укрепить свое положение на рынке.