Обзор майнинговой индустрии США

Майнинговая индустрия в США демонстрирует динамичное развитие, особенно на фоне текущего буллрана (так называемый “бычий рынок”, когда большинство инвесторов покупают криптовалюту, а не продают). Когда появился биткоин, Америка стала одним из ключевых регионов для добычи криптовалюты. Это стало возможным благодаря сильному криптокомьюнити в сети и разнообразию источников энергии: гидроэлектростанции, угольные, атомные электростанции, а также возобновляемые источники энергии, такие как солнечная и ветровая. Также в некоторых штатах низкая стоимость электроэнергии, особенно в Техасе.

На ранних этапах рынок двигался благодаря идейным последователям и небольшим стартапам. Более того, первое место в мире по хешрейту до 2021 года занимал Китай, а не США. Однако со временем майнинг в Америке превратился в стабильный и даже традиционный бизнес. Сейчас США – лидер этого рынка. Во многом это связано с тем, что в 2021 году Пекин ввел запрет на торговлю криптовалютами. Трейдерам цифровых валют грозят штрафы и даже тюремное заключение. На разных информационных сайтах появлялись новости о том, что бизнес в сфере криптовалюты в Поднебесной ушел в подполье, майнеры из Китая массово начали переезжать в США. И сегодня майнинг США, как считают аналитики, успешно развивается за счет инвестиций. Разберем подробнее.

Обзор компаний

Рассмотрим самые крупные по рыночной капитализации майнинговые компании США.

1. Официально первое место занимает компания Marathon Digital Holdings с капитализацией в 5,31 миллиарда долларов.
   
   Marathon Digital Holdings (#MARA) была основана еще в 2010 году, головной офис находится во Флориде. Майнинговые фермы располагаются в Техасе и в основном используют энергию из возобновляемых источников. Специализируется на майнинге биткоина.

2. Второе место по капитализации занимает CleanSpark, рыночная капитализация (market cap) – 4,03 миллиарда долларов.
   
   CleanSpark (#CLSK) основана в 1987 году в Юте. Компания добывает биткоины и предоставляет услуги в области энергетических технологий. Владеет центрами обработки данных, работающими на низкоуглеродной энергии. Как и Marathon Digital Holdings, использует возобновляемые источники.

3. Третью строчку занимает Riot Blockchain с капитализацией в 3,04 миллиарда долларов.
   
   Riot Blockchain (#RIOT) – первая зарегистрированная на бирже NASDAQ инвестиционная компания, специализирующаяся на предприятиях из сферы криптодобычи. Основана в 2000 году, базируется в Колорадо. У компании есть центры обработки данных по добыче биткоина в Техасе и производство электрических распределительных устройств в Колорадо.

4. На четвёртом месте располагается Core Scientific с капитализацией в 1,84 миллиарда долларов.
   
   Core Scientific (#CORZ) основана в 2017 году с головным офисом в Техасе. Это майнер биткоинов, который также предоставляет услуги хостинга для клиентов  в семи операционных центрах обработки данных. Кроме того, компания продает оборудование, являясь провайдером решений для индустрии криптовалют.
   
   В 2022 году появились новости о том, что компания подала заявление о банкротстве, хотя в январе 2024 года, согласно тем же новостям, вышла из этой процедуры, сократив долговую нагрузку до 571 миллиона долларов и конвертировав кредиты на оборудование и векселя в акционерный капитал.

5. Топ-5 рейтинга майнинговых компаний США замыкает Bitfarms с капитализацией в 1,14 миллиарда долларов.
   
   Bitfarms (#BITF) занимается добычей криптовалюты в США, Канаде, Парагвае и Аргентине. Основана в 2017 году в Канаде. Является единственной публичной компанией, которая занимается майнингом криптовалют и которую проверяет аудиторская фирма “Большой четверки”.
   
   В стране есть и другие майнинговые компании – не столь крупные. Многие из них сдают в аренду оборудование десяткам тысяч людей.

Регулирование

Законодательное регулирование майнинга США находится в стадии формирования. И если в России всё, что не запрещено, разрешено, то в Штатах с этим гораздо сложнее. И тема часто фигурирует в новостях.

Создание правовых рамок еще в процессе, но на американский крипторынок уже давят государственные органы. Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам, Комиссия по торговле товарными фьючерсами и другие. Федеральная резервная система (аналог нашего Центробанка) также периодически высказывает претензии банкам, работающим с криптовалютой.

Были и серьезные последствия таких нападок. В 2020 году Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила блокчейн-компанию Ripple в торговле незарегистрированными бумагами. Цена токена XRP упала в два раза, а инвесторы потеряли сотни миллионов долларов. Компания также понесла репутационные риски. При этом в Ripple, судя по информации с их сайта, убеждены, что никаких признаков ценной бумаги у токена нет. В 2023 году в официальном аккаунте Ripple появилось сообщение о том, что она выйдет победителем в этом споре, который продолжается до сих пор.

Из-за административного прессинга американский рынок могут покинуть такие гиганты, как Bittrex и Coinbase, а Kraken уже закрыл для жителей США все инвестиционные продукты. В итоге Америка может потерять статус ведущей крипто юрисдикции. Чтобы этого не произошло, в Сенат вносят законопроекты, которые должны урегулировать отрасль. Хотя пока они не приняты.

Налоги

В США поступление налогов регулирует Налоговая служба страны. Американцы обязаны регистрировать все транзакции, совершенные в течение предыдущего налогового года. Стандартное время для подачи документов в налоговую в Штатах – 15 апреля каждого года. Этот срок распространяется и на отчеты по криптовалюте.

Налогообложение зависит от времени инвестирования, размера прибыли, трат на электричество или убытка. Если американец держит криптовалюту более года, то она считается долгосрочной инвестицией. Если прибыль превышает 41 676 долларов, ставка налога составит 15%. Более 459 750 долларов – 20%. 
Инвестиции в криптовалюту до года считаются обычным доходом физического лица. Прибыль в этом случае облагается налогом от 10 до 37%. Ставка зависит от суммы и даже личной жизни налогоплательщика.

Электроэнергия

Специалисты Агентства по энергетической информации США посчитали, что ежегодно майнеры страны тратят на добычу криптовалюты от 0,6 до 2,3% всей потребляемой в стране электроэнергии. То есть столько же, сколько целый штат Юта. Такая информация появилась недавно в местных новостях.

На добычу 1 BTC майнер в США тратит 862 635,55 кВт⋅ч электричества, то есть 110,5 тыс. долларов. При этом до халвинга биткоина стоимость майнинга была в два раза ниже – 52,1 тыс. долларов.

В 2024 году на майнинг только одной одной криптовалюты – биткоина – в США уже потратили 20822,62 ГВт⋅ч электроэнергии, то есть 2,7 млрд долларов. Таким образом, майнинг в Штатах является убыточным.

F.A.Q.

Чем отличается майнинг в США и России?

В 2023 году российские компании добыли 54 тыс. биткоинов на сумму 3,5 миллиарда долларов. За счет роста популярности майнинга его мощность достигла 2,2 ГВт, что на 120% больше по сравнению с 2022 годом. Согласно опросам, в стране майнингом криптовалют занимаются 4% россиян. При этом всего 7% имеют опыт покупки крипты.

В США добыли 143 тыс. биткоинов, а с 2022 по 2023 годы мощность майнинга выросла с 3,4 ГВт до 5,3 ГВт. 

На удивление в США регулирование майнинга менее строгое и определенное. В России в 2020 году был принят закон “О цифровых финансовых активах”. Он легализовал криптовалюту, но запретил пользоваться ею для оплаты товаров и услуг. Хотя в качестве объекта инвестирования пользоваться ею можно. В США же криптовалюта абсолютно легальна, она признается в качестве свободно обращающейся на рынке.

В обеих странах, и в России, и в США нужно подавать документ в налоговую на доход с криптовалюты. А вот что касается электроэнергии, в Штатах майнинговые компании стараются использовать возобновляемые источники энергии, тогда как в Россия может иметь преимущество в стоимости электроэнергии из-за больших запасов энергетических ресурсов. О возобновляемых источниках энергии в РФ пока задумываются не так часто.

Как платят налоги на майнинг в США?

Доходы, полученные от майнинга криптовалюты, рассматриваются как налогооблагаемый доход. Если американец продает или обменивает криптовалюту, он должен заплатить процент за прирост капитала, то есть от разницы между ценой покупки и ценой продажи.

И если в России это стандартная ставка НДФЛ, то в США она зависит от дохода и даже личной жизни. См. таблицу.

Как избежать больших налогов на майнинг в США?

В США допускается вычет расходов, связанных с майнингом, включая стоимость оборудования, электроэнергии и интернета. Нужно тщательно документировать все расходы, чтобы впоследствии их можно было вычесть из дохода при расчете налогов.

Также стоит хранить добытую криптовалюту больше года. Тогда при продаже можно будет воспользоваться более низкой ставкой на прирост капитала.

Почему США сейчас один из центров криптовалют?

США находится на первом месте по добыче BTC, благодаря росту майнинга обеспечивая 37,9% мирового хешрейта. На втором месте – Китай с долей в 21,1% глобального хешрейта. Причем по сути это подпольный майнинг, ведь местные законы очень жестко ограничивают его.

Почему именно США впереди планеты всей? Причин несколько. Во-первых, криптовалюта в Америке очень быстро обрела популярность. Соответственно, первые крупные биржи и инвестиционные фонды появились именно в Соединенных Штатах. Кроме того, именно Силиконовая долина стала центром разработки блокчейна и криптовалютных технологий.

Во-вторых, компании не боятся инвестировать в криптовалютные стартапы и проекты из-за развитой финансовой системы, которая обеспечивает доступ к капиталу.

В-третьих, в США сильно поощряется развитие новых технологий, а американские институты и исследовательские центры активно занимаются вопросами криптовалют и блокчейна. Соответственно, мы постоянно можем видеть рост публикаций на эти темы. Также огромное количество материалов в сети можно увидеть именно на английском языке.

Однако правовое регулирование криптовалют в США еще развивается, как часто отмечают аналитики. Необходимо учитывать существующие риски и неопределенности.

Автор статьи

Комаленков Кирилл