4 470 
Сохранить статью:
Определение криптовалют
Криптовалюта — цифровая (электронная) валюта, защищенная с помощью криптографии. Она представляет собой виртуальный актив, информация о транзакциях которого записана в публичном реестре — блокчейне. При этом определения криптовалюты в законах разных стран мира отличаются, наравне с понятием c этим понятием используются также другие — “цифровая валюта” (digital currency), “виртуальный актив” (virtual currency), “электронная валюта” (electronic currency).
Использование криптографии необходимо в том числе для того, чтобы криптовалюты было невозможно подделать, а публичный блокчейн-реестр гарантирует, что злоумышленники не смогут нарисовать себе фейковый баланс.
Преимущества криптовалют
У криптовалют как у способа хранения средств есть два ключевых преимущества: возможность купить ее из любой точки мира и ограниченная эмиссия (т.е. низкий уровень инфляции).
Как средство платежа криптовалюты представляют собой децентрализованные активы с высокой степенью анонимности, благодаря чему можно сохранить конфиденциальность своих данных и осуществляемых переводов. Кроме того, перевод с одного криптовалютного кошелька на другой можно совершить в любую точку мира.
Криптовалюты удобны бизнеса, например для онлайн платежей и цифровых сервисов. Данный тренд подтверждается, в том числе интеграцией криптовалют крупными коммуникационными сервисами. Недавно мессенджер Telegram интегрировал в свой интерфейс криптовалюту TON, оплата товаров и услуг криптовалютой через систему Rakuten Pay доступна в мессенджере Viber.
Наконец, еще одно преимущество криптовалют — их высокая волатильность, которая на стадии роста рынка дает возможность получить доходность от инвестиций в десятки и сотни процентов. Правда, при падении рынка это сильно повышает риски, но их можно снизить, диверсифицируя портфель.
Какие факторы стоит учитывать при оценке криптовалют?
Можно выделить несколько групп факторов, на которые стоит обратить внимание при оценке криптовалют:
- Статистические факторы
- Технические факторы
- Инвестиционные факторы
- Регулирование отрасли
К статистическим факторам относится объем эмиссии, количество пользователей и кошельков, количество транзакций в системе, примерный размер комиссий и вознаграждений для держателей нод/майнеров.
К техническим факторам можно отнести характеристики блокчейна, на котором выпускается криптовалюта, алгоритм консенсуса (Proof of stake/Proof of work или другой), скорость транзакций в сети. Например, для биткоина и лайткоина важный технический фактор влияющий на рыночную стоимость актива — это халвинг — т.е. уменьшение скорости генерирования новых единиц криптовалюты (и одновременное сокращение размера вознаграждения для майнеров.
Кроме того, стоит учитывать стандартные инвестиционные факторы. Например, колебания цен криптовалют за определенный период, торговые объемы.
С точки зрения инвестиционной аналитики нужно понимать, что за большинством криптовалют стоят интересы различных цифровых экосистем и крупных инвесторов. Также важно всегда учитывать количество пользователей и ключевые страны для каждой конкретной криптовалюты.
Еще одна группа факторов — регуляторные, они зависят от регулирования виртуальных активов в разных странах — изменения порядка лицензирования или налогообложения, выпуска новых инвестиционных инструментов, таких как ETF. На цену отдельных криптовалют может повлиять то или иное решение регулятора или суда в отношении компании эмитента — как это не раз уже происходило с Ripple и Binance.
Еще на цену криптовалют уже давно влияет общая конъюнктура мировых финансовых рынков, например ставка ФРС США.
Анализ рынка. Тенденции
Рынок криптовалют восстанавливается после так называемой “криптозимы” — падения, которое произошло летом-осенью 2022 года (крах Terra/Luna, банкротство FTX и другие события). Цена биткоина в начале 2023 года находилась на уровне $16,000, а сейчас выросла практически в три раза — до $45,000. Общая капитализация рынка также выросла более чем в два раза с $800 млрд до $1,6 трлн.
На подобное поведение рынка криптовалют повлияли повлиял целый ряд факторов: это и пауза в повышении ставки ФРС США, и традиционный откат рынка после падения. К тому же спрос на криптовалюты подстегивает высокий уровень инфляции. В таких знаковых для рынка странах, как Турция и Аргентина, он доходит до 100% в год, а в некоторых (например Венесуэла) он еще выше.
Интересно, что восстановление рынка произошло в том момент, когда у ключевых криптокомпаний (Binance, Coinbase и др) были по-настоящему крупные проблемы с регуляторами в США — иски SEC против Coinbase и Ripple, скандальный процесс над Сэмом Бэнкманом Фридом, штраф для Binance на $4,3 млрд и отставка Чанпэна Чжао.
В последние месяцы на цены криптовалют повлиял еще один фактор, который уже помог инвесторам заработать на крипте — вероятное одобрение нового биржевого инструмента для криптоинвестиций в США — Bitcoin ETF. Это событие связывают с приходом на рынок ликвидности от крупных инвесторов, т.н. “институционалов”.
Несмотря на отдельные недостатки крипты, ее преимущества как инвестиционного актива и средства международных расчетов. заставляют все большее количество людей становиться пользователями криптовалют.
Давайте с учетом текущих трендов рынка разберем список основных криптовалют с учетом вышеупомянутых факторов анализа.
Давайте разберем подробнее список основных валют.
- Bitcoin (BTC)
Биткоин — самая первая и популярная криптовалюта. Она полностью децентрализована и не контролируется какой-то одной организацией. При этом с 2013 года имеет легальное признание в США, а ее эмиссия строго ограничена. Цена битка уже значительно выросла в 2023 году, и с учетом халвинга, возможного одобрения ETF и прогнозируемого аналитиками понижения ставки ФРС США этот актив и сейчас выглядит очень привлекательно.
Леван Беручашвили (CryptoLeo), майнер, блогер, автор ютуб-канала
“Первое, что ждет Bitcoin в 2024 году – это халвинг. И, быть может, к концу года будет уже более-менее нормальный подъём , чего мы так долго ждали. Скорее всего, его цена будет “бегать” до конца года в районе $35 000 – 50 000”.
Игорь Павленко, трейдер и автор канала «Трейдинг в благости»
“Биткоин в 2024 ждет коррекция как минимум в район $32К и затем последующий рост с обновлением ATH в концу года. Годовалый рост от $15К до $48К был в рамках коррекции падения от вершины цикла в 2021 году (с пиком цены в $69К). Эта гипотеза укладывается в циклы уполовинивания награды за блок, когда исторически за год до халвинга происходит рост, затем коррекция перед самим событием и последующее продолжение роста после халвинга. Таким образом, до апреля 2024 ожидаю коррекцию с последующим возобновлением роста к концу года”.
Александр, автор канала “Кредитный майнинг”
“По биткоину вообще не понимаю, что происходит. Такое чувство, что он глобально развернулся ещё на $69 000, и сейчас пытаются “засадить оставшихся хомяков”. Даже не знаю, что еще сказать”.
- Ethereum (ETH)
Вторая по популярности криптовалюта Ethereum (или эфир) в течение года дважды пробивала психологически важный уровень выше $2000 долларов США. Эфир — самая популярная крипта для DeFi, и ее очень любят институционалы. При изучении перспектив Ethereum можно учитывать его более высокую волатильность,чем у биткоина,и предыдущий ценовой максимум — $5000. По мнению аналитиков, именно к этому уровню и будет стремиться цена при продолжающемся росте рынка.
- Solana (SOL)
В прошлом году из-за краха основного инвестора Alameda казалось, что Solana почти умерла. Однако проект сумел дистанцироваться от этой истории. К тому же Solana активно внедряет финансовые сервисы, и даже ее критики, такие как Артур Хейес, отмечают ее потенциал на бычьем рынке. Те, кто хочет заработать на крипте и вложил в Solana в октябре, “сделали” более 500% — цена актива поднялась с $20 до $100. На максимуме во время ковида цена SOL была $260. Эта монета не менее популярна на Wall Street, чем биткоин и эфир.
- BNB
Пока в 2023 году BNB — практически единственная криптовалюта из топ-10, цена которой не выросла. В этом году она колебается в коридоре $209-$350. Перед новым годом курс только вернулся на уровень выше $250, который был зафиксирован в начале года. Причина этому — многочисленные иски против Binance в США, штрафы и блокировки бизнеса. Картина с данной криптовалютой станет более ясной после решения суда по делу CZ в США 24 февраля.
- XRP (Ripple)
В ноябре 2023 года XRP практически смог добраться до своего июльского годового максимума и приблизиться к отметке $0,7155. На это позитивно повлияли решения судов в процессах Ripple против SEC. В целом с учетом большого количества инвесторов и крупного коммьюнити в США Ripple имеет определенный потенциал на бычьем рынке.
- POLYGON (MATIC)
Polygon — достаточно популярный чейн, который активно используется в DeFi, а также для снижения транзакционных издержек в связке с Ethereum. C учетом того, что этот знаковые для рынка блокчейн и криптовалюта, у нее есть определенный потенциал на бычьем рынке до уровней февраля 2023 года. Сейчас цена в два раза ниже — $0,7.
- TON
Эта криптовалюта активно используется в мессенджере Telegram и уже доступна там как средство оплаты. Недавно блокчейн TON попал в книгу рекордов Гиннесса как самый быстрый, выдав скорость в 104000 транзакций на тестнете. Критики TON говорят, что важна реальная скорость транзакций, а не данные тестирования.
За 2023 год цена TON сначала снижалась с уровня $2,5 до $1,2, а в последние месяцы всего лишь вернулась на уровень начала года — $2,2. Тем не менее, в случае продолжения бычьего тренда на рынке можно смело ожидать дальнейшего роста.
Леван Беручашвили (CryptoLeo)
“В рамках размышлений, какие монеты стоит рассмотреть в 2024, мне TON нравится, потому что это всё-таки проект Дурова и Telegram, и они будут его интегрировать дальше и дальше, а значит, может быть, он хорошенько стрельнет”.
- Cardano (ADA)
Хотя блокчейн Cardano по своим характеристикам и уступает конкурентам (Solana, TON, Avalanche, BNB Chain), он имеет большое коммюнити в США. Основатель Cardano и бывший разработчик Ethereum Чарльз Хоскинсон — знаковая фигура для криптомира. Цена ADA за 2023 год выросла уже почти в 3 раза от уровня начала года (с $0,25 до $0,7) и поэтому выглядит не очень перспективно для инвестиций. Впрочем, не исключено, что на бычьем рынке она перешагнёт психологически важную отметку в $1.
- TRON (TRX)
Потенциал роста TRON сейчас относительно небольшой — главное назначение этого блокчейна, перевод USDT с низкими комиссиями, а для этой цели теперь активно используются Polygon, BNB Chain, Avalanche, Solana и другие блокчейны.
Кроме того, у фактического владельца TRON Джастина Сана есть небольшие сложности с регуляторами. Изменение цены этого альткоина за год — всего 100% с годовых минимумов — относительно немного для бычьего рынка. Как полагают эксперты рост цены TRX после халвинга будет не сильно выше, чем у BTC и ETH.
- Мемкоины: DOGE, SHIB и PEPE
На рынке существует достаточно криптовалют, чья цена зависит только от их популярности и хайпа в соцсетях. Это распиаренный Илоном Маском “старичок” Dogecoin, а также популярные SHIB и PEPE. Инвестируя в них, вы можете как заработать на крипте, так и потерять.
К каким еще проектам стоит присмотреться в 2024 году?
Игорь Павленко («Трейдинг в благости»)
Этот год с большой вероятностью станет началом расцвета Web 3.0, поэтому стоит обратить внимание на проекты из этого кластера.
Александр (Кредитный майнинг)
Скажу, что для меня перспективная монета, на которую делаю ставку, это Chia (XCH). Потому что у нее низкая капитализация, и за проектом стоит серьезный дядька Брэм Коэн, который разработал в свое время технологию торрентов, которой все сейчас благополучно пользуются. Этот человек умеет строить бизнес. А бизнес здесь очень важен, плюс технология. Так что я считаю, что за Chia, за фундаментальной монеткой, стоят большие иксы, как минимум 10 иксов от нынешних цен, поэтому я инвестирую в Chia. Все остальные монеты тоже в принципе могут дать иксы, но я их не покупаю. Я покупаю Chia, и купил оборудование на биток, на другие шиткоины, типа e9 Pro, на эфир, и сижу просто, лью в стакан. Chia удерживаю до 10 иксов, $300 – 400 долларов цель.
2023 год был плодотворным для долгосрочных инвестиций в криптовалюты. Рынок в значительной степени восстановился от падения в конце 2022 года. В 2024 году стоит обратить внимание на три важных события,от которых зависит ценовое движение криптовалют:
- Решение SEC по Bitcoin ETF
- Халвинг биткоина
- Возможное снижение ставки ФРС летом
Трудно предсказать, как будут развиваться события, однако вполне возможно, что каждое из них позитивно повлияет на рынок криптовалют. Различные прогнозы серьезных аналитических компаний предсказывают биткоину цену до $100000-$150000. Общая капитализация крипторынка в настоящий момент незначительно превышает $1,5 трлн, а на пике в ковид она достигала $3 трлн. Как полагают эксперты,рынок в 2024 году может дойти до этой отметки. В тоже время возможен и медвежий сценарий, как это было в 2018 году.
В этой статье мы назвали вам основные преимущества криптовалют — ограниченная эмиссия и низкая инфляция, возможность использовать их для трансграничных переводов и невозможность подделать, благодаря внедрению криптографии. Главные тренды рынка и список основных криптовалют с краткой аналитической справкой, помогут вам при принятии решений в 2024 году.
