Стейблкойн USDT: что это и как его использовать на бирже

Поскольку рынок цифровых валют волатилен, трейдеры не перестают искать финансовые инструменты, которые помогут сгладить колебания криптовалют. В последнее время таким решением стали стейблкоины. Главной особенностью стабильных монет является обеспечение внешними активами, например фиатом, или золотом.

Цель таких токенов состоит в защите инвестиционного портфеля от волатильности других цифровых валют. С помощью стейблкоинов трейдеры могут совершать сделки на биржах, или использовать их в качестве средства сбережения. Стабильные монеты разделяют на три основные категории: с привязкой к фиату (USDT и BUSD), обеспеченные другими криптовалютами (MKR и DAI) и алгоритмические (UST).

USDT: что это такое простыми словами

Стейблкоины традиционно представлены компанией-эмитентом, которая отвечает за резерв, поддерживающий стейблкоин. Для популярной монеты USDT таким представителем является Tether Limited. Компания разработала стейблкоин в 2014 году, официальная продажа началась в 2015.

Tether (USDT) – это одна из самых популярных стабильных монет на сегодняшний день. Стейблкоин занимает третье место в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации, с показателем 65, 9 млрд долларов (по данным CoinMarketCap).

USDT привязан 1:1 к доллару США. Это позволяет трейдерам переводить фиатный эквивалент стоимости между биржами без необходимости обычного регулирования традиционной валюты.

В истории Tether были прецеденты, когда его курс падал ниже 1 доллара. Несмотря на это USDT по-прежнему пользуется популярностью среди инвесторов, поскольку обеспечен резервами Tether (по данным Tether Ltd). Однако существуют опасения по поводу платежеспособности компании-эмитента, которые до сих пор не были ни обоснованы, ни опровергнуты.

Сначала Tether реализовали на Omni Platform. Эта платформа используется для различных цифровых активов, которые привязаны к блокчейну Bitcoin. Вскоре монеты USDT были запущены на базе блокчейна Ethereum, который на данный момент является наиболее используемой сетью для стейблкоина. Однако на этом разработчики не остановились: токены Tether теперь существуют в более чем 8 блокчейнах, включая Tron, OMG Network и Solana.

Привязка Tether поддерживается за счет залога. Утверждается, что на каждый существующий 1 USDT приходится доллар США в фиате или других активах, находящихся на депозите. Монеты USDT можно в любое время обменять эквивалентную сумму в фиатной валюте. В настоящее время стейблкоины можно напрямую конвертировать в доллары только через небольшое количество бирж.

Поскольку основной интерес к криптовалютам связан с их ценовыми колебаниями, возникает вопрос: какая цель у криптовалюты, которая основана на поддержании фиксированной цены. Никаких пампов, никаких дампов, никаких пузырей в отношении стейблкоина USDT.

Владение Tether больше похоже на депозит на банковском счете с нулевой процентной ставкой. Если Tether, в отличии от других криптовалют, не дает возможности получить финансовую выгоду, как его тогда использовать? Несмотря на все это, USDT чрезвычайно полезен для трейдеров и инвесторов в качестве альтернативы фиату. На то есть несколько веских причин:

• Время транзакции. Депозиты и снятие средств в долларах на иностранные биржи и с них часто являются трудоемким процессом. В среднем на их выполнение уходит от 1 до 4 рабочих дней. Если транзакция происходит после закрытия банков, выходные или праздничные дни, время ожидания может быть значительно увеличено. Напротив, транзакции Tether выполняются за считанные минуты. Это важно в первую очередь потому что криптотрейдерам часто приходится быстро переводить средства и использовать возможности арбитража.
• Комиссии. Переводы с помощью международной системы передачи финансовых сообщений между банками (SWIFT) очень затратны.. Кроме того, если вы используете фиат, отличный от того, который поддерживает биржа, банки будут взимать дополнительную комиссию за конвертацию иностранной валюты и процент от перевода. В свою очередь Tether взимает нулевую комиссию за транзакции между своими кошельками, применяются только стандартные сетевые взыскания блокчейна.
• Ценовая стабильность. Криптовалюты известны своей волатильностью, и обмен одной такой валюты на другую создает большие сложности и дополнительный риск. Вот почему стабильная базовая валюта чрезвычайно полезна. Чтобы понять почему, представьте следующий сценарий, который включает в себя обмен биткоинов на Ethereum: клиент конвертирует BTC, чтобы купить ETH, курс эфира дорожает на 10%. Трейдер продает ETH за BTC с целью получить прибыль. Пока сделка обрабатывается, курс биткоина падает на 15%. Несмотря на то, что пользователь был прав в отношении движения курса ETH, он понесет убытки из-за падения BTC. При использовании USDT единственной заботой является цена Ethereum.

На сегодняшний день наиболее распространенным способом покупки USDT является обмен на другую криптовалюту. Есть также несколько бирж, предлагающих торговую пару USDT/USD:

• Kraken;
• Bitfinex;
• Exmo.

Знак USDT

Tether (₮) – это стейблкоины, привязанные к фиатным валютам. Наиболее популярная привязка Tether – к доллару США (тикер USD₮). Tether выпускает также стабильные монеты с привязкой к евро (EUR₮), юаню (CNH₮), мексиканскому песо (MXN₮) и британскому фунту стерлингов (GBP₮).

1 USD₮ должен оставаться точно равным 1 доллару США – ни центом больше или меньше. По сути, это криптодоллар (по крайней мере, по стоимости).

Стоит отметить, что пользователи Tether защищены от волатильности криптовалюты, но они все равно подвержены колебаниям цен на привязанный фиат. Например, если стоимость доллара США снизится на 50%, то держатели стейблкоина потеряют 50% USD₮.

Преимущества и недостатки стейблкоина USDT

Tether близок к фиатной банковской системе, и не только из-за своей привязке к фиату. По сравнению с биткоином, USDT централизован, что противоречит главному постулату криптовалют. В связи с этим многие криптоэнтузиасты скептически относятся к Tether. Хотя в отношении Tether существует ряд обоснованных опасений, которые безусловно, заслуживают внимания, USDT является незаменимым инструментом для трейдеров и инвесторов.

Как и в случае с любыми другими активами, традиционными, или цифровыми, эксперты рекомендуют не хранить значительные суммы в одном из них. Инвестиционные консультанты предлагают диверсифицировать портфель таким образом, чтобы размер вложений в криптовалюту не превышал 10%. Как любой другой цифровой актив, Tether необходимо использовать с осторожностью. Трейдеры обычно используют USDT для краткосрочной торговли и переводов.

Необходимо помнить, что хотя Tether предлагает преимущества криптовалюты при стабильности цен традиционного фиата, он также подвергает пользователей рискам, присущим обеим системам.