Шорт и лонг: что это такое, возможные риски открытых позиций

Шорт и лонг (короткие и длинные позиции) представляют собой стратегии в трейдинге. В криптовалюту эти понятия пришли с биржи ценных бумаг. При помощи таких стратегий можно зарабатывать на колебаниях курса цифровых денег.

Материал опубликован исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией.

Что такое шорт и лонг на бирже простыми словами

Что же такое шорт и лонг в криптовалюте? Разберем каждое из этих понятий и определим их особенности.

• Шорт представляет собой торговую стратегию, при которой трейдер зарабатывает на падении цен в ближайшей перспективе. С этой целью он занимает криптовалюту у брокера и продает на рынке. Если стоимость снижается, трейдер покупает монеты по выгодной цене и возвращает их брокеру. Прибыль образуется за счет разницы между продажей и покупкой.

Такую стратегию, как правило, используют на волатильных рынках, например на криптовалютном. Пользователей, открывающих такие позиции, принято называть «медведями».

• Лонг (длинная позиция) — это стратегия, которая предполагает покупку цифровых активов и их последующую продажу по более высокой стоимости в результате повышения курса. Например, трейдер приобретает криптовалюту за $30 и затем продает ее по $50. Однако ему нужно быть уверенным в том, что курс действительно начнет расти после покупки.

Тех, кто пользуется этой стратегией, обычно называют «быками».

Отметим, что разница между «шорт» и «лонг» заключается отнюдь не во времени совершения сделки. Иными словами, оба этих варианта можно открыть и закрыть как за час, так и за день.

Возможные риски стратегий лонг и шорт в крипте

Стратегия шорта предполагает более высокие риски. Этот метод заработка сложнее, чем игра на повышение цен. Именно поэтому начинающим трейдерам рекомендуется начинать с лонг-позиций: логика проще – нужно купить криптовалюту по сниженной стоимости, а продать по более высокой. При этом можно использовать собственные средства, потеря которых не повлечет за собой образования задолженностей. Ты рискуешь только той суммой, которую вложил.

Шорт подразумевает повышенные риски, связанные с тем, что рост цены выбранной криптовалюты теоретически ничем не ограничен, а значит, и убыток по короткой позиции теоретически не ограничен. Используя заемные средства, трейдер рискует столкнуться с тем, что стоимость актива не падает, а продолжает расти, – и в результате несет все больше убытков. Практически все платформы предусматривают механизмы, которые не дают балансу трейдера уйти в минус, однако использование этой стратегии все равно несет в себе большие риски. В особенности это касается тех, кто планирует работать с крупными суммами заемных средств.

Так что шорт больше подходит опытным трейдерам, которые умеют грамотно анализировать рынок криптовалют. Такой метод заработка доступен лишь на площадках, поддерживающих функцию маржинальной торговли.

Что будет, если открыть шорт и лонг одновременно

Тебе не обязательно выбирать только одну из этих стратегий. Многие площадки, поддерживающие маржинальную торговлю, позволяют одновременно держать и шорт-, и лонг-позицию по одному контракту – для этого обычно нужно включить в настройках торгового счета режим хеджирования (hedge mode).

Рассмотрим принцип на условном примере. Допустим, трейдер решает использовать стратегии шорт и лонг одновременно в рамках одного контракта. Если стоимость актива достигает уровня ликвидации – либо на верхней, либо на нижней границе, – проигрышная позиция закрывается автоматически. При этом выигрышный вариант остается открытым и может быть закрыт с прибылью отдельно.

Точный порядок действий для включения такого режима зависит от конкретной торговой платформы – детали обычно можно найти в разделе настроек счета или в справке биржи. Учитывай, что активировать режим хеджирования, как правило, можно только тогда, когда по контракту нет открытых ордеров.

Коэффициент лонг и шорт

Коэффициент лонг/шорт представляет собой индикатор анализа настроений. Он нужен, чтобы оценить относительную силу бычьих или медвежьих тенденций на криптовалютном рынке.

Показатель отражает соотношение лонг-позиций и шорт-позиций на выбранном рынке. Проанализировав этот коэффициент, трейдер может принять более взвешенное решение и лучше понять настроение рынка по отношению к выбранному активу.

Высокий показатель указывает на то, что длинных позиций больше, чем коротких, – значит, на рынке преобладают бычьи настроения. Низкий показатель говорит о преобладании медвежьих настроений.

Чтобы рассчитать коэффициент, нужно разделить количество лонг-позиций на количество шорт-позиций. К примеру, на рынке 100 длинных позиций и 50 коротких. Поделив первое число на второе, получаем коэффициент, равный 2.

Если показатель больше 1, длинных позиций больше, чем коротких, – значит, на рынке преобладают позитивные настроения относительно выбранной криптовалюты. Если коэффициент меньше 1, количество коротких позиций превышает количество длинных, а значит, на рынке больше негативных настроений.

Данные по коэффициенту лонг/шорт для конкретных торговых пар обычно публикуют сами биржи, поддерживающие фьючерсную и маржинальную торговлю, – эту статистику можно найти в открытом доступе и обновлять по мере необходимости, не полагаясь на устаревшие снимки рынка.

Что выбрать новичку – лонг или шорт в трейдинге

В чем же отличие стратегий шорт и лонг для новичка? В первую очередь нужно понимать: какой бы вариант ты ни выбрал, биржевая торговля в любом случае подразумевает риски. И речь идет не только о работе с криптовалютами, но и с другими активами. Важнейшая задача трейдера – найти сбалансированное отношение между риском и потенциальной доходностью.

У длинных позиций асимметричный профиль риска: цена актива в теории может вырасти без верхнего предела, а вот упасть ниже нуля не может. Поэтому максимальный убыток по лонгу без плеча ограничен суммой вложения, тогда как потенциальный рост цены заранее не ограничен – хотя это, конечно, не гарантия роста, а лишь особенность механики.

Шорт устроен противоположным образом: используя заемные средства, трейдер может быстро столкнуться с обнулением баланса, если цена актива вместо падения продолжает расти, – именно поэтому эта стратегия считается более сложной и рискованной.

Торговля в лонг и шорт – две базовые стратегии в трейдинге криптовалютой. Тебе нужно анализировать текущие тенденции и пытаться прогнозировать вероятное направление движения курса, а также искать оптимальные точки входа – без гарантии результата в любом случае.

FAQ

Чем шорт отличается от лонга?

Лонг – это покупка актива в расчете на рост его цены. Шорт – это продажа занятого у брокера актива в расчете на его последующий выкуп по более низкой цене. У шорта, в отличие от лонга, потенциальный убыток теоретически не ограничен.

Какая стратегия проще для новичка?

Лонг обычно считается более простым и предсказуемым вариантом: логика ограничивается покупкой по низкой цене и продажей по более высокой, а максимальный убыток ограничен суммой вложения. Шорт требует больше опыта в анализе рынка и связан с более серьезными рисками.

Можно ли одновременно держать шорт и лонг по одному активу?

Да, многие площадки с маржинальной торговлей поддерживают режим хеджирования, который позволяет одновременно открыть противоположные позиции по одному контракту. Точный порядок действий зависит от конкретной платформы.

Что показывает коэффициент лонг/шорт?

Это индикатор настроений на рынке: соотношение количества длинных и коротких позиций. Значение больше 1 говорит о преобладании бычьих настроений, меньше 1 – о преобладании медвежьих.

Правда ли, что при шорте можно потерять больше, чем вложил?

Теоретически да, поскольку рост цены актива ничем не ограничен. На практике большинство платформ используют механизмы, которые не позволяют балансу трейдера уйти в отрицательные значения, но сама стратегия остается более рискованной, чем лонг.